• Индекс Мосбиржи обновил минимум 2025 года на фоне усиления санкционного давления и низких цен на нефть, теряя более 3% за неделю.
• Индекс РТС падает более чем на 4% из-за слабого рубля, достигнув минимума с конца 2025 года.
• Российская валюта демонстрирует сдержанное снижение, стремясь к минимумам с начала июня.
• Акции Норникеля пытались расти на фоне высоких цен на медь, в то время как нефтяные бумаги, включая Татнефть, испытывали давление из-за падения цен на нефть и сложностей с поставками.
• Цены на нефть Brent упали более чем на 10% до уровней начала марта на фоне новостей о готовности США и Ирана к меморандуму о взаимопонимании.
• Ожидается, что рынок РФ будет отыгрывать итоги заседания ЦБ РФ, где консенсус-прогноз предполагает сокращение ключевой ставки на 50 б.п. до 14%.
• Пессимистичные настроения на рынке акций сохраняются из-за геополитической напряженности и новых санкций против энергетического сектора.
• Запланирована публикация финансовых результатов ДОМ.РФ за май.
• Акции Сбербанка снизились на 1,2% за день и на 2,8% за три дня, достигнув минимума за два месяца.
• Снижение акций Сбербанка произошло при повышенных объемах торгов, без корпоративных новостей или финансовых отчетов.
• Падение индекса МосБиржи объясняется техническими факторами, такими как экспирация опционов и фьючерсов, а также ребалансировка индекса.
• Акции ДОМ.РФ также снизились на 2,5%, показав худшую торговую сессию года.
• Фундаментально акции Сбербанка и ДОМ.РФ остаются привлекательными на горизонте 12 месяцев, но в ближайшее время ожидается осторожный взгляд на рынок акций из-за геополитики.
• Индекс Мосбиржи потерял более 3% за неделю на фоне санкционного давления и низких цен на нефть, обновив минимум 2025 года.
• Индекс РТС упал более чем на 4% из-за слабого рубля, достигнув минимума с конца 2025 года.
• Российская валюта показала сдержанное снижение, стремясь к минимумам с начала июня.
• Акции Норникеля показали попытки роста на фоне высоких цен на медь.
• Акции Татнефти испытали негативное влияние из-за сложностей с внутренними поставками нефтепродуктов.
• Котировки Brent упали более чем на 10% до уровней начала марта на фоне новостей о готовности США и Ирана подписать меморандум.
• Котировки золота попытались восстановиться, но отступили от сопротивления на фоне роста доллара и ужесточения позиции ФРС.
• Американские фондовые индексы пытались восстановить краткосрочный оптимизм, но были напуганы ужесточением тона ФРС.
• Индекс доллара США стабилизировался выше отметки 100 пунктов, поднявшись до пика с июля 2025 года.
• Европейский Euro Stoxx 50 обновил исторический пик, протестировав 6300 пунктов.
• Японский Nikkei 225 и южнокорейский KOSPI подскочили более чем на 10% и обновили рекорды.
• Гонконгский Hang Seng достиг очередного минимума с июля 2025 года.
• Консенсус-прогноз предполагает сокращение ключевой ставки ЦБ РФ на 50 базисных пунктов до 14%, что вряд ли остановит продажи акций.
• Российский фондовый рынок на следующей неделе будет отыгрывать итоги заседания ЦБ РФ и геополитику.
• Усиление геополитической напряженности и новые санкции против энергетического сектора оказывают негативное влияние на настроения в российских акциях.
• Низкие мировые цены на нефть также оказывают негативное влияние на нефтяных эмитентов.
• Запланирована публикация финансовых результатов ДОМ.РФ за май.
• Правила программы семейной ипотеки изменятся с 1 июля 2026 года, ориентируясь на стимулирование рождаемости.
• Руководитель аналитического центра ДОМ.РФ Михаил Гольдберг прогнозирует снижение выдач семейной ипотеки на 30-35% после изменения условий.
• С 1 февраля 2026 года запрещено оформлять две льготные ипотеки на одну семью, чтобы сделать программу адреснее.
• В январе-апреле 2026 года граждане оформили 328,77 тысячи ипотечных кредитов на 1,4 трлн рублей, что на 54% больше по объему выдач, чем годом ранее.
• Аналитики считают GloraX фаворитом в секторе недвижимости, отмечая удвоение продаж в первом квартале 2026 года.
• "Эксперт РА" подтвердил рейтинг кредитоспособности финансовой компании ПАО ДОМ.РФ на уровне ruAAA, прогноз по рейтингу стабильный.
• Рейтинг обусловлен высокой собственной кредитоспособностью и внешним влиянием.
• Агентство отменило высокий уровень собственной кредитоспособности ДОМ.РФ, обусловленный высоким качеством активов и корпоративного управления, комфортным уровнем достаточности капитала, адекватной рентабельностью и широким профилем фондирования.
• Активы Группы за 2025 год выросли на 15% и достигли 6,4 трлн руб.
• Объем проектного финансирования жилищного строительства на балансе Группы увеличился на 29% и достиг 1,9 трлн руб.
• Показатель ROE по итогам 2025 года составил 20,9% против 18,6% за 2024 год.
• Чистая прибыль Группы в 2025 году увеличилась на 35% и превысила 88 млрд рублей.
• На 31.03.2026 активы ДОМ.РФ составили 6,7 трлн руб., капитал - 500,9 млрд руб., чистая прибыль по итогам 2025 года - 88,8 млрд руб.
• «Эксперт РА» подтвердил рейтинг кредитоспособности финансовой компании ПАО ДОМ.РФ на уровне ruAAA, прогноз по рейтингу стабильный.
• Рейтинг обусловлен высокой оценкой собственной кредитоспособности и внешнего влияния.
• Агентство отмечает высокий уровень собственной кредитоспособности ДОМ.РФ, обусловленный высоким качеством активов и корпоративного управления, комфортным уровнем достаточности капитала, адекватной рентабельностью и широким профилем фондирования.
• Активы Группы выросли на 15% за 2025 год и достигли 6,4 трлн руб.
• Объем закладных по ипотечным жилищным кредитам увеличился на 20% за 2025 год и составил 2,69 трлн руб.
• Объем проектного финансирования жилищного строительства на балансе Группы увеличился на 29% и достиг 1,9 трлн руб.
• Cbonds-GBI RU YTM составляет 14,7% (⬆️3 б.п.).
• IFX-Cbonds YTM составляет 14,75% (⬆️3 б.п.).
• Cbonds CBI BBB Group YTM Index составляет 24,37% (⬇️12 б.п.).
• Начинается сбор заявок на облигации Полюс, ПБО-11 (от 1 млрд юаней) и ВУШ, 001Р-07 (1 млрд).
• Проходят размещения облигаций Новосибирской области (доразмещение, до 6.5 млрд), ХК Новотранс (доп. выпуск №1), Алиум (4 млрд), ГТЛК (66 млн и 55.3 млн), ОДК (11 млрд и 1 млрд).
• По облигациям ДОМ.РФ, 001P-01R (15 млрд) и РЖД, 42 (15 млрд) проходят оферты.
• Индекс Мосбиржи находится на сильном уровне поддержки в диапазоне 2480-2500 пунктов.
• Ожидается решение ЦБ по ставке: вероятно снижение на 0,5 п.п. до 14%, но с возможным ужесточением риторики.
• Рынок может отреагировать краткосрочным падением, но ожидается сдержанная реакция.
• Рекомендуется нарастить долю денежных средств для возможных докупок на уровнях 2431 п. и 2420 п.
• Предлагается докупать фундаментально сильные истории с дивидендами: Сбер, Дом.РФ, ВТБ, префы Ленэнерго.
• Позитивными факторами для рынка могут стать визит Уиткоффа и Кушнера в Москву, а также возможное начало переговоров России и ЕС по украинскому конфликту.
• АКРА присвоило выпуску облигаций ПАО ДОМ.РФ серии 002P-09 (RU000A10FF02) кредитный рейтинг AAA(RU).
• Рейтинг обусловлен очень высокой вероятностью получения экстраординарной поддержки от контролирующего акционера, а также достаточно высоким уровнем собственной кредитоспособности ДОМ.РФ.
• Рейтинговое агентство «Эксперт РА» присвоило кредитный рейтинг облигациям ПАО ДОМ.РФ серии 002Р-09 на уровне ruAAA.
• Объем эмиссии составляет 20 млрд руб.
• ПАО ДОМ.РФ является единым институтом развития в жилищной сфере.
• Государственная компания ДОМ.РФ предлагает услуги цивилизованной аренды жилья в Москве, Воронеже, Екатеринбурге и Липецке.
• Условия аренды включают официальный договор, отсутствие комиссии, видеонаблюдение, карты доступа, современный дизайн, новую мебель и бытовую технику.
• Бронирование и оплата осуществляются через мобильное приложение «ДОМ. РФ Аренда жилья», допускается проживание с животными, предоставляется консьерж-сервис 24/7 и дополнительные услуги.
• Продажи строящегося жилья в России за январь-май 2024 года выросли на 4% по сравнению с аналогичным периодом прошлого года, достигнув 8,8 млн кв. м.
• Поступления от продаж жилья за тот же период увеличились на 8% г/г, составив 1,8 трлн рублей.
• Отмечается, что с февраля по май продажи жилья падают четвертый месяц подряд.
• Руководитель аналитического центра «Дом.РФ» Гольдберг заявил, что выдачи семейной ипотеки могут упасть на 20-35% после изменения ее условий.
• При наиболее жестком сценарии падение может составить 30-35%.
• Объем финансирования стройки со стороны населения гипотетически может снизиться примерно на 1 трлн рублей в год.
• Выдачи семейной ипотеки могут сократиться на 20–35% после изменения условий программы.
• В наиболее жестком сценарии падение может составить 30–35%.
• Объем финансирования стройки со стороны населения может снизиться примерно на 1 трлн рублей в год.
• Правительство РФ внесло в Госдуму законопроект, освобождающий от НДС услуги ПАО "ДОМ.РФ" как агента субъектов РФ и муниципалитетов при продаже и сдаче в аренду имущества государственной и муниципальной казны.
• Законопроект распространяет льготу на случаи, когда компания действует как агент региона или муниципалитета, тогда как сейчас льгота действует только в отношении имущества федеральной казны.
• Одновременно правительство внесло поправку в Бюджетный кодекс РФ, по которой доходы от использования и продажи объектов культурного наследия будут зачисляться в бюджеты регионов и муниципалитетов, заключивших с "ДОМ.РФ" соглашение, в размере не менее 80% от платы по договорам.
• Правительство РФ внесло в Госдуму законопроект, который освободит от НДС услуги ДОМ.РФ при продаже и аренде имущества казны на региональном и муниципальном уровне.
• Руководитель аналитического центра ДОМ.РФ Михаил Гольдберг заявил, что снижение выдачи семейной ипотеки при наиболее жестком сценарии может составить 30-35% после изменения ее условий.
• Объем финансирования стройки населением уменьшится примерно на 1 трлн рублей в год, что приведет к сокращению запусков новых проектов и стагнации ввода.
• Если изменения будут умеренными и ставка ЦБ снизится до 8-9% к концу следующего года, возможен небольшой рост.
• Минфин ожидает снижения доли льготной ипотеки в общем объеме выдач до 25-30% к 2030 году с текущих около 90% в начале 2026 года.
• Предложения по ужесточению программы «Семейная ипотека» включают исключение повторной выдачи льготного кредита и дифференциацию ставки в зависимости от количества детей.
• Некоторые банки фиксируют возросший интерес к рыночным программам ипотеки, связывая это с изменениями по «Семейной ипотеке» и низкой базой 2025 года.
• Банк России зафиксировал рост доли рыночной ипотеки в структуре выдачи новых кредитов в апреле.
• Средневзвешенная ставка по рыночной ипотеке составляет 19,11% на 12 июня 2026 года.
• ИЭК Холдинг проводит сбор заявок на выпуск 001P-05 объемом 2 млрд.
• МКПАО Яндекс проводит сбор заявок на выпуски 001Р-04 и 001Р-05 общим объемом от 30 млрд.
• Новосибирская область проводит доразмещение выпуска 34028 на сумму до 6.5 млрд.
• ХК Новотранс проводит сбор заявок на дополнительный выпуск №1 002P-02.
• РЖД проводит размещение дополнительного выпуска №1 001Р-53R объемом 20 млрд.
• ГМК Норильский никель проводит размещение выпуска БО-001Р-17-CNY объемом 3 млрд юаней.
• Группа компаний Самолет проводит размещение выпуска 002Р-05.
• Магнит проводит размещение выпуска БО-005Р-06 объемом 61.5 млрд.
• Кабельный Завод КАБЭКС проводит размещение выпуска КО-07 объемом 600 млн.
• Агропром проводит оферту по выпуску КО-02 объемом 100 млн.
• Группа Астон проводит оферту по выпуску КО-П02-002РС объемом 400 млн.
• ДОМ.РФ проводит оферту по выпуску 001P-04R объемом 25 млрд и БО-05 объемом 5 млрд.
• НФК-СИ проводит оферту по выпуску 001П-01 объемом 200 млн.
• ПО УОМЗ проводит оферту по выпуску БО-П02 объемом 1.5 млрд.
• Заместитель министра финансов Иван Чебесков заявил, что доля государственных программ в выдачах ипотеки на первичном рынке, которая в начале года составляла около 90%, должна снизиться до целевого уровня 25-30%.
• Минфин считает, что чрезмерная зависимость от субсидий искажает структуру рынка, и государственная политика не должна основываться на льготном кредитовании.
• К 2030 году показатель доли госпрограмм может опуститься до целевого уровня.
• Минфин и Минстрой до 1 июля 2026 года проработают идею дифференцированной ставки по семейной ипотеке, зависящей от числа детей.
• Рассматривается возможность автоматического изменения ставки при рождении ребенка.
• Окончательные решения по параметрам программы будут представлены к 1 июля.
• В мае доля льготных программ в общем объеме ипотечных выдач составила около 55%, основной вклад внесла семейная ипотека.
• Продажи новостроек падают четвёртый месяц подряд, снизившись на 10% г/г в мае.
• Распроданность жилья снизилась до 69%.
• Срок продажи непроданного жилья вырос до 3,2 лет.
• Сбербанк раскрыл сильные результаты за пять месяцев 2026 года.
• ДОМ.РФ опубликовала аналитический дайджест по рынку жилья.
• Аналитики Газпромбанка выбрали самые привлекательные облигации в начале лета 2026 года.
• Представлена инвестиционная идея по акциям Группы Астра с целевой ценой на 3 месяца.
• Обсуждается падение индекса Мосбиржи на фоне дорогой нефти и снижения ставки.
• Средняя максимальная процентная ставка по вкладам в топ-10 банках в первой декаде июня составила 12,97%, снизившись с 13,04% в мае.
• В расчет индикатора входят ставки Сбербанка, ВТБ, Газпромбанка, Альфа-Банка, Россельхозбанка, ДОМ.РФ, МКБ, Т-Банка, Промсвязьбанка и Совкомбанка.
• Средние ставки по вкладам на разные сроки в июне варьировались от 11,38% (свыше года) до 12,67% (от 91 до 180 дней).
• Продажи новостроек в мае 2026 года составили 1,5 млн кв. м, что на 10% ниже показателя прошлого года.
• Объем продаж в мае 2026 года составил ₽312 млрд, что на 4% ниже показателя прошлого года.
• АКРА подтвердило кредитный рейтинг старшего транша ипотечных облигаций (RU000A101ZU7), выпущенных ООО «ИА Абсолют 5», на уровне AAA(ru.sf).
• Рейтинг обусловлен качеством портфеля обеспечения, высоким уровнем кредитной поддержки и внутренними механизмами защиты кредитного качества.
• Объем выпуска составляет 368 млн руб., дата погашения — 12 декабря 2052 года.
• Младшему траншу, представленному в форме субординированного кредита, кредитный рейтинг АКРА не присваивался.
• Сделка не является частью программы «Фабрика ИЦБ» ПАО ДОМ.РФ.
• Аналитики ВТБ Мои Инвестиции отмечают отсутствие падения акций ДОМ.РФ, Циана и X5 на слабом рынке.
• Это может указывать на потенциально сильный отскок этих бумаг при развороте рынка вверх.
• Индекс гособлигаций RGBI продемонстрировал торможение падения.
• Торги на Мосбирже 12 июня будут проходить в формате дополнительной сессии выходного дня.
• На следующей неделе ожидается заседание ЦБ по ставке и публикация опроса по инфляционным ожиданиям населения.
• Книги заявок на новые выпуски облигаций откроют Яндекс, ВУШ, ДОМ.РФ, ОДК, ИЭК Холдинг, АвтоФинанс Банк, Новосибирская область.
• Президент РФ заявил о возможности снижения ключевой ставки и достижения необходимых параметров в связи с падением инфляции.
• Фонд «БКС Российские облигации» инвестирует в госбонды и облигации крупных российских компаний, подходит долгосрочным консервативным инвесторам.
• Аналитики, опрошенные Банком России, снизили прогноз по росту ВВП России на 2026 год до 0,7%.
• Прогноз по ключевой ставке остался неизменным на уровне 14,1%.
• Прогноз по цене нефти для налогообложения на 2026 год повышен с $65 до $70 за баррель.
• Аналитики ожидают более крепкий рубль: на 2026 год – 78,1 рубля за доллар, на 2027 год – 86,2 рубля за доллар, на 2028 год – 94,3 рубля за доллар.
• Прогноз по инфляции на 2026 год снижен до уровня 5,3%, аналитики ожидают достижения таргета в 4% в 2027-2028 годах.
• Ожидания по средней ключевой ставке на 2026 год сохранились на уровне 14,1%.
