Акции Новатэка (NVTK): форум — аналитики и менеджмент

Сейчас мы оптимистично смотрим на акции НОВАТЭКа («Позитивный» взгляд и краткосрочная идея Лонг), ожидая роста мировых цен на газ даже в период завершения подготовки к отопительному сезону.

Т-Инвестиции аналитик

20 августа 2026 г.

На газовом рынке выделяем бумаги НОВАТЭКа с целевой ценой 1 300 рублей.

Sinara_finance аналитик

19 августа 2026 г.

Мы незначительно повысили прогнозы по показателям НОВАТЭКА с учетом результатов за 1П26, роста мировых цен на нефтепродукты в нынешнем году, корректировки вверх наших прогнозов по инфляции на 2026–2027 гг.

Sinara_finance аналитик

19 августа 2026 г.

Целевая цена осталась на прежнем уровне в 1550 руб. за акцию, что при потенциале роста до конца года в 64% дает основание сохранить и рейтинг «Покупать».

Sinara_finance аналитик

19 августа 2026 г.

В публикации мы сосредоточимся на краткосрочных прогнозах по цене на СПГ и факторах, под влиянием которых эти наши прогнозы могут разойтись с реальными котировками, оказавшись, скорее, прилично ниже последних, ввиду чего возрастает вероятность, что результаты за 2П26 и 2027 г. превысят наши ожидания и подтолкнут бумаги НОВАТЭКа к росту.

Для НОВАТЭКа оцениваем прирост нормализованной EBITDA в 20–30 млрд руб., или 2–3,5% годового показателя. При росте цен на газ еще на 10–15% - 25–35 млрд руб., или 3–4% EBITDA.

Т-Инвестиций аналитик

19 августа 2026 г.

а среди газовщиков выделяют НОВАТЭК и советуют их акции к покупке с таргетом 1 300 рублей.

Подтверждаем две краткосрочные идеи, открытые 23 июля: «Лонг НОВАТЭК» и «Лонг НОВАТЭК / Шорт Сургутнефтегаз-ао». Акции Новатэка росли до 10 августа, однако скорректировались на фоне общерыночного падения и новостей о внешнем воздействии на активы в Усть-Луге. Мы считаем эти риски временными, а их эффект для компании ограниченным — не более 6% EBITDA, по нашим оценкам.

По нашим оценкам, для НОВАТЭКа рост газовых котировок на 10% может увеличить EBITDA на 4%.

За первое полугодие 2026-го НОВАТЭК отчитался на уровне наших ожиданий. Выручка газового гиганта выросла на 4% год к году, до 836,3 млрд рублей. EBITDA снизилась на 8,8%, до 430,4 млрд рублей, относящаяся к акционерам нормализованная прибыль без учета курсовых разниц — на 8,7%, до 216,5 млрд рублей.

По нашим прогнозам, выплата за полугодие составит 32,4 рубля при сохранении текущего коэффициента или 35,6 рубля в случае его доведения до 50% от прибыли.

Крупнейший независимый производитель и экспортер сжиженного природного газа в России — НОВАТЭК . Компания поставляет его через проекты «Ямал СПГ» и «Арктик СПГ — 2». За первое полугодие 2026-го НОВАТЭК отчитался на уровне наших ожиданий.

Выручка газового гиганта выросла на 4% год к году, до 836,3 млрд рублей. EBITDA снизилась на 8,8%, до 430,4 млрд рублей, относящаяся к акционерам нормализованная прибыль без учета курсовых разниц — на 8,7%, до 216,5 млрд рублей.

Предполагаем, что акции НОВАТЭКа способны развернуться вверх от уровня 900 руб. с последующим восстановлением в район 995 руб./+8,5%.

Мы приняли решение нарастить позиции в акциях «Норникеля» и «Новатэка» за счет продажи БПИФ «АТОН — Накопительный в рублях». Коррекция последних четырех торговых сессий свела на нет больше половины роста с минимумов июля. На наш взгляд, текущее снижение дает хорошую точку входа в качественные акции.

Отдельно отметим продолжающееся ослабление рубля: в сочетании с высокими ценами на сырье — нефть, золото и медь — оно может существенно поддержать финансовые показатели «Новатэка» и «Норникеля».

Т-Инвестиций аналитик

14 августа 2026 г.

Сейчас бумаги компании торгуются с форвардным мультипликатором EV/нормализованная EBITDA около 2,5х — на уровне других компаний сектора, но с дисконтом к собственным историческим средним. Рекомендуем «покупать» акции с целевой ценой 1 300 рублей.

Т-Инвестиций · Александр Мартынов аналитик

14 августа 2026 г.

«Комплекс по переработке газового конденсата в этом году подвергался атаке уже не раз — в марте работа предприятия также приостанавливалась. Реализация жидких углеводородов занимает значительную долю в доходах НОВАТЭКа, по нашим оценкам, она может достигать 40 % в общей выручке компании, что создает дополнительные риски для будущих финансовых результатов. Тем не менее оценить ущерб еще только предстоит, однако, учитывая наличие нескольких технологических линий, остается вероятность продолжения переработки в ограниченном виде».

Т-Инвестиций аналитик

14 августа 2026 г.

По прогнозам аналитиков Т-Инвестиций, по итогам января—июня НОВАТЭК может рекомендовать дивиденд в размере 32,4 рубля при сохранении коэффициента выплат или 35,6 рубля в случае его увеличения до 50% от прибыли. Общая выплата за год может достичь 85 рублей на акцию.

Т-Инвестиции аналитик

14 августа 2026 г.

а в газовом секторе выделяют акции НОВАТЭКа с таргетом 1 300 рублей за акцию.

Т-Инвестиций аналитик

14 августа 2026 г.

Аналитики Т-Инвестиций сохраняют рекомендацию «держать» по бумагам Газпрома , а в газовом секторе выделяют акции НОВАТЭКа с таргетом 1 300 рублей за акцию.

Индия может стать основным покупателем арктического СПГ на Северном морском пути — Директор департамента Проектного офиса развития Арктики Екатерина Серова #NVTK

При этом, у нас «Позитивный» взгляд на НОВАТЭК на горизонте года и открыта краткосрочная идея Лонг в отношении акций этой компании, учитывая перспективы роста мировых цен на газ к отопительному сезону.

МНЕНИЕ: Россия сможет перенаправить СПГ из Европы в Азию после введения эмбарго, но столкнется с резким ростом транспортных издержек — РБК

БКС Мир инвестиций аналитик

10 августа 2026 г.

Также в секторе нравятся акции #НОВАТЭК, для которых драйвером выступает мировой рост цен на газ

БКС Мир инвестиций аналитик

7 августа 2026 г.

Также привлекательны акции #НОВАТЭК, где драйвером служит мировой рост цен на газ

Т-Инвестиции · Александра Прыткова аналитик

6 августа 2026 г.

Ведущий аналитик Т-Инвестиций Александра Прыткова ожидает, что дивиденды за первое полугодие могут составить 32,4 рубля в случае сохранения коэффициента выплат и 35,6 рубля в случае выплаты 50%.

В секторе мы предпочитаем НОВАТЭК («Позитивный» взгляд на год) на фоне ожидания роста цен на газ к отопительному сезону, а также Транснефть (краткосрочная идея Лонг) ввиду предполагаемого увеличения добычи в РФ во II полугодии.

Т-Инвестиций аналитик

4 августа 2026 г.

НОВАТЭК : +27,7% Целевая цена: 1 300 рублей Потенциал роста на горизонте 12 месяцев: +27,7% с учетом дивидендов

АТОН другое

4 августа 2026 г.

Изменения в портфеле Закрываем часть позиции (6,3%) в БПИФ «АТОН — Накопительный в юанях». На вырученные средства добавляем акции «Норникеля» и НОВАТЭКа, увеличивая вес каждой на 2,5 п.п., до 7,5%.

Аналитики ждут, что во втором полугодии результаты улучшатся из-за роста цен на энергоносители.

На горизонте 12 месяцев аналитики ждут 12,7 рубля за юань и 86 рублей за доллар.

Аналитики считают, что текущие котировки интересны для открытия длинных позиций.

В НОВАТЭКе и Норильском никеле, меня бы всё равно выбили несколько раз, прежде чем дойти до целей. меня, скорее всего, выбило бы несколько раз в любом случае.

«НОВАТЭК» активно наращивает мощности СПГ. Запуск второй очереди «Арктик СПГ-2» и получение трёх танкеров Arc7 позволят увеличить выпуск продукции уже в этом году. «Сургутнефтегаз» ориентирован на традиционную нефтедобычу, объёмы которой снижаются с 2016 года, в том числе из-за ограничений ОПЕК+.

«НОВАТЭК» стабильно делится прибылью с инвесторами даже во время масштабных строек. Ожидаемая дивидендная доходность по его акциям на ближайшие 12 месяцев — около 10% против 6% у обыкновенных акций «Сургутнефтегаза», который крайне сдержан в выплатах.

При текущих котировках на каждые 3 купленных лота акций «НОВАТЭКа» ставим короткую позицию на 2 лота обыкновенных акций «Сургутнефтегаза».

Ожидаем дальнейшего восстановления: через две недели акции могут торговаться в диапазоне 1060–1080 руб. (5–7%). Стоп-заявку стоит разместить под уровнем поддержки, в районе 965 руб.

Акции НОВАТЭКа сломали нисходящий тренд, берущий начало в марте, и закрепились выше круглой отметки 1000 руб. и значимого уровня 979 руб., который теперь выступает поддержкой. Индекс относительной силы уверенно держится выше 50 пунктов, подтверждая смену тренда.

Т-Инвестиций аналитик

3 августа 2026 г.

Фаворит аналитиков Т-Инвестиций в нефтегазовом секторе — НОВАТЭК — крупнейший российский производитель и поставщик СПГ. За 2025 год чистая прибыль компании сократилась в 2,7 раза , до 86 млрд рублей. Нормализованная EBITDA снизилась на 14,7% и составила 859 млрд рублей. Аналитики Т-Инвестиций рекомендуют покупать акции компании с таргетом 1 300 рублей.

Меняющийся энергетический баланс Китая ослабляет основу мирового роста производства СПГ — Reuters #NVTK

ФИНАМ аналитик

30 июля 2026 г.

Из-за особенностей контрактов «НОВАТЭКа» отчёт за первое полугодие пока не отражает рост цен на нефть. Со второго полугодия ожидается улучшение динамики ключевых показателей, так что финансовые результаты за год в целом могут показать рост. Компания остаётся одним из бенефициаров конфликта на Ближнем Востоке: рост цен на нефть и СПГ напрямую улучшает её показатели, а дефицит предложения может упростить реализацию новых проектов развития.

В секторе сейчас предпочитаем НОВАТЭК («Позитивный» взгляд на год), поскольку ждем роста мировых цен на газ к отопительному сезону. Для этого у нас открыты две краткосрочные идеи с целевой доходностью 10% за три месяца каждая.

БКС аналитик

29 июля 2026 г.

Идея от аналитиков БКС: +41,41% на акциях Новатэка

БКС аналитик

29 июля 2026 г.

Цена: 990 ₽ Цель: 1400 ₽ (+41,41%)

БКС Мир инвестиций аналитик

29 июля 2026 г.

Краткосрочный фаворит в секторе — НОВАТЭК, основной бенефициар ожидаемого роста мировых цен на газ осенью.

СберИнвестиции аналитик

28 июля 2026 г.

А ещё эксперты подтвердили прогноз по дивидендам за первое полугодие — 32–34 ₽ на акцию с доходностью 3–3,5%.

СберИнвестиции аналитик

28 июля 2026 г.

Аналитики повысили прогноз по налогу на добычу полезных ископаемых для независимых производителей газа. Безрисковую ставку увеличили до 13,5%.

СберИнвестиции аналитик

28 июля 2026 г.

На этом фоне таргет упал до 1 400 ₽ за акцию, при этом оценка «покупать» сохраняется.

fomag другое

28 июля 2026 г.

Одного снижения европейского импорта недостаточно для пересмотра таргетов по обеим компаниям.

По нашему мнению, умеренный рост выручки объясняется высокими ценами на газ в Европе и Азии.

Прогнозируем дивиденд НОВАТЭКа за первое полугодие в пределах 33–36 руб. на акцию.

Мы подтверждаем целевую цену акции НОВАТЭКа на уровне 1600 руб., однако снижаем рейтинг акции с «покупать» до «держать» (не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией).

Ренессанс Капитал аналитик

27 июля 2026 г.

Ренессанс Капитал понизил целевую цену акций НОВАТЭК на 12 мес. с ₽1260 до ₽1100 сохранив рейтинг Держать на фоне более высокой безрисковой ставки, укрепления рубля и наличия более привлекательных альтернатив

Газпромбанк аналитик

27 июля 2026 г.

Аналитики Газпромбанка нейтрально оценивают отчет НОВАТЭКа за шесть месяцев 2026 года, так как в целом финансовые результаты компании оказались близки к рыночным ожиданиям (выручка превысила консенсус-прогноз на 2,1%, нормализованная EBITDA ниже ожиданий на 2,2%, чистая прибыль акционеров больше консенсуса на 0,8%).

Газпромбанк аналитик

27 июля 2026 г.

Аналитики Газпромбанка ожидают, что текущая ценовая конъюнктура на мировом нефтяном и газовом рынках позитивно отразится на основных финансовых показателях НОВАТЭКа во втором полугодии 2026 года.

БКС Мир инвестиций аналитик

27 июля 2026 г.

У нас «нейтральный» взгляд на акции нефтегазового сектора. Фаворитами в секторе мы сейчас считаем #НОВАТЭК и #Транснефть

БКС Мир инвестиций аналитик

27 июля 2026 г.

Подтверждаем «Позитивный» взгляд на год. #НОВАТЭК — наш текущий фаворит в секторе с учетом ожидаемого роста мировых цен на газ осенью.

Т-Инвестиций аналитик

27 июля 2026 г.

НОВАТЭК продолжает увеличивать производственные мощности, а дивидендный профиль остается привлекательным, рассказали аналитики Т-Инвестиций в июльском обзоре ключевых трендов на мировом рынке газа и прогнозов ведущих институтов.

Т-Инвестиций аналитик

27 июля 2026 г.

Аналитики Т-Инвестиций сохраняют рекомендацию «покупать» по акциям компании.