СУД МОСКВЫ ИЗЪЯЛ У РОДСТВЕННИКОВ ОСНОВАТЕЛЯ "РУСАГРО" МОШКОВИЧА ОКОЛО 8 МЛН АКЦИЙ КОМПАНИИ - ТАСС
Акции Русагро (RAGR): форум. Аналитики и менеджмент
#RAGR
69,24 ₽
0,14% Цена на 4 октября, 15:37 МСК · выходная сессия
Россия может быстро вернуть до 80% черноморского экспорта зерна при прекращении огня — Reuters
В отчётном периоде компания отгрузила потребителям 656 тыс. тонн продукции, что на -1% (г/г) меньше прошлогоднего результата. И главным виновником просадки стал Китай, власти которого приостановили аккредитацию ряда российских предприятий, включая производственные площадки самого Черкизово. Разумеется, это привело к падению экспортных продаж в натуральном выражении.
Патрушев: Сборы уровня выше уровня прошлого года как по зерновым, так и по масличным. В связи с этим важно не допустить затоваривания и обеспечить ритмичную поставку продукции как на внутренний рынок, так и на экспорт #RAGR
Россия переориентирует экспорт на альтернативные маршруты и других покупателей
В частности, группа компаний "Русагро", положение которой признано доминирующим на указанном рынке, в рамках исполнения предписания информирует антимонопольный орган о повышении цен более чем на 5%
Блокировка судоходства в Чёрном море привела к обвалу экспорта пшеницы почти вдвое и грозит новым витком глобальной продовольственной инфляции, при этом риски ещё не полностью учтены рынками — BBG
Право на экспорт получила в том числе группа РусАгро. При этом в первом полугодии выручка компании выросла на 9% год к году, но чистая прибыль сократилась в 86 раз.
После слабого 1 полугодия оценка с FWD EV/EBITDA 5–6 на уровне среднеисторического, поэтому котировки, вероятно, останутся в боковике.
держать
Летний крупный дивиденд был разовым, как стабильную дивидендную идею RAGR не оцениваем.
Отмена пошлин на экспорт зерна и заморозка пошлин на экспорт масла в сочетании с ослаблением рубля помогут во 2 полугодии.
Экспорт пшеницы из РФ за июль-сентябрь 2026 г. может снизиться в 2,1 раза г/г до 5,4 млн т — прогноз СовЭкон
Экспорт пшеницы из РФ в сентябре 2026 г. может снизится в 2,8 раза г/г до 1,75 млн т — прогноз Русагротранса
Таиланд может сократить производство сахара как минимум на 17% в следующем сезоне, что усилит давление на мировые поставки — Bloomberg
В компании отметили, что на результаты в первом полугодии повлияли укрепление рубля (при существенных объемах экспорта) и снижение цен на свинину.
На прошлой неделе холдинг опубликовал финансовые результаты за первое полугодие 2026 года. Скорректированная EBITDA компании оказалась почти в два раза меньше уровня прошлого года. Выручка выросла на 9% год к году, но чистая прибыль сократилась в 86 раз .
Экспорт пшеницы из РФ в сентябре может снизиться в 2,5 раза г/г до 1,6–2 млн тонн — аналитический центр Русагротранса
Пока у государства нет планов по продаже акций компании, и она останется под управлением РСХБ, заявил глава кредитной организации Борис Листов.
Эта неопределённость даёт повод для осторожного отношения к акциям компании.
держать
Комментарии главы Россельхозбанка повышают шансы на такой сценарий, но гарантий не дают.
«Группа компаний Русагро — флагман российского агросектора и один из национальных лидеров в растениеводстве, производстве сахара, свинины и масложировой продукции… Пока у государства нет планов по продаже группы Русагро, и она останется под управлением РСХБ. Для нас сегодня главное — обеспечить её операционную устойчивость и сохранение лидирующих позиций на рынке», — цитируют топ-менеджера Ведомости.
Россия не планирует продавать РусАгро. Государство на данный момент не собирается избавляться от контрольного пакета акций компании, перешедшего в собственность по решению суда и переданного в управление структуре Россельхозбанка, заявил глава кредитной организации Борис Листов.
По его словам, главная задача для финансовой организации — обеспечить операционную устойчивость группы и сохранить ее лидирующие позиции на рынке.
упомянуто в 4 источниках
Сейчас у РФ нет планов по продаже группы компаний Русагро — она останется под управлением Россельхозбанка, сообщил в интервью Ведомостям председатель правления банка Борис Листов.
упомянуто в 6 источниках
Пока у государства нет планов по продаже Русагро. Она останется под управлением Россельхозбанка — Ведомости #RAGR
Государство на данный момент не собирается избавляться от контрольного пакета "Русагро". РСХБ продолжит управлять активом
Если банк удержит нынешние темпы прибыли и капитала при растущем портфеле управляемых активов, это укрепит его позиционирование как надежного института развития продовольственного сектора страны, заключил Березнюк.
Agro and Food Communications (источник: vedomosti, откроется в новой вкладке) · Илья Березнюк аналитик
Березнюк также отметил, что разные виды вверенных банку продуктовых бизнесов могут снижать синхронность каких-либо рисков, а для самого банка, по его словам, это скорее позитивный опыт и уникальная компетенция.
Agro and Food Communications (источник: vedomosti, откроется в новой вкладке) · Илья Березнюк аналитик
По его мнению, активы не создают системного давления на банк: чистая прибыль РСХБ по итогам первого полугодия 2026 г. выросла до рекордных 48,6 млрд руб. (+23% год к году), капитал группы увеличился на 12,3%, а показатель его достаточности остается вполне комфортным.
Agro and Food Communications (источник: vedomosti, откроется в новой вкладке) · Илья Березнюк аналитик
Управлять таким активом – задача скорее сопроводительная, поэтому нагрузка для банка выглядит вполне посильной, говорит генеральный директор Agro and Food Communications Илья Березнюк.
Agro and Food Communications (источник: vedomosti, откроется в новой вкладке) · Илья Березнюк аналитик
«Русагро» не растворяется в банковском балансе, а по факту получает временного профессионального управляющего с понятной стратегической задачей по сохранению операционной устойчивости и лидерства группы на рынке.
«Решения о сроках управления, возможной продаже или изменении структуры владения (активов. – «Ведомости») – это компетенция собственника, т. е. государства», – заявил Листов.
Главная задача для банка, по словам Листова, состоит в обеспечении операционной устойчивости группы и сохранении ею лидирующих позиций на рынке.
Мировые цены на зерно могут вырасти на 10–12% из-за участившихся атак на торговые суда в Черном море, о чем сообщили представители турецкого бизнеса изданию Ekonomim
Экспорт зерна из России в августе упадет в 2 раза до 1,8–2,5 млн тонн против 5 млн тонн год назад из-за проблем с судоходством в Азово-Черноморском бассейне, считают эксперты
«СовЭкон» снизил прогноз сбора пшеницы в России в 2026 году до 88,2 млн тонн (с 88,5 млн тонн), а общий сбор зерновых - до 132,6 млн тонн (с 135,3 млн тонн)
Экспортные цены на российскую пшеницу за неделю изменились разнонаправленно: в Новороссийске снизились на $6/т, до $215/т, а на Балтике выросли на $15/т, до $255/т — Русагротранс
За второй квартал 2026 года общая выручка группы выросла на 27% , до 107 млрд рублей за счет роста объема продаж в сегментах зерновой и масложировой продукции. Реализация зерновых культур возросла втрое и достигла 454 тыс. тонн. Объем продажи сахара прибавил 47 % и составил 186 тыс. тонн.
Реализация зерновых культур возросла втрое и достигла 454 тыс. тонн. Объем продажи сахара прибавил 47 % и составил 186 тыс. тонн.
За второй квартал 2026 года общая выручка группы выросла на 27% , до 107 млрд рублей за счет роста объема продаж в сегментах зерновой и масложировой продукции.
За 2025 год компания увеличила выручку на 17% , до 396,5 млрд рублей. Скорректированная EBITDA выросла на 11% и достигла 56 млрд рублей. Рентабельность по показателю — 14,1%. Чистая прибыль снизилась почти в 1,5 раза и составила 20 млрд рублей.
«Хотя терминал принадлежит ГК «Дело», а не агрохолдингу, рынок отыграл риск для всей экспортной цепочки российского зерна», — заключает эксперт.
Директор по стратегии инвестиционной компании «Финам» Ярослав Кабаков также полагает, что акции «Русагро» рухнули на фоне остановки работы зернового терминала КСК в Новороссийске.
«Через КСК, по разным оценкам, «Русагро» экспортировала до 30-40% зерновых и масличных культур. <...> Если остановка работы терминала КСК затянется, она может привести к логистическим сложностям для «Русагро» и, соответственно, ухудшить ее финансовые результаты в третьем квартале», — сказала эксперт.
Котировки акций «Русагро» упали на фоне приостановки ГК «Дело» эксплуатации зернового терминала КСК, через который, в том числе, свою продукцию за рубеж экспортировал и агрохолдинг, прокомменировала «РБК Инвестициям» ведущий аналитик Freedom Global Наталья Мильчакова.
Акции Расуагро в лидерах падения и снижаются на 8,3%, до ₽82,90, на фоне сообщения ГК "Дело о приостановке операционной деятельности зернового терминала КСК #RAGR
24 июля совет директоров Русагро рекомендовал первый дивиденд с 2021 года. Акции взлетели на 30% при сохраняющейся неопределённости в отношении мажоритарной доли, которая сейчас контролируется государством.
Уборка пшеницы в России преодолела экватор: с 14,8 млн га собрано свыше 60 млн тонн - на 6 млн тонн больше г/г. Средняя урожайность выросла до 41 ц/га — Минсельхоз #RAGR
В #Русагро сроки закрытия дивгэпа будут зависеть от корпоративных новостей и финрезультатов за 1 полугодие 2026 года, ожидаемых к концу месяца
«После выплаты дивидендов долг компании может вырасти, в то время как кардинальных улучшений конъюнктуры на продовольственном рынке пока не предвидится. Это ограничит возможности по выплате следующих дивидендов», — предупредил аналитик.
упомянуто в 2 источниках
В июле экспорт оценивается в 2 млн тонн — Русагротранс
Без паники! Обещанные 16,48 рубля на акцию за первый квартал 2026 года с доходностью ~15,5% компания точно выплатит.
«Эта выплата будет произведена из нераспределенной прибыли прошлый лет. Более того, эти дивиденды акционеры одобрили еще 28 июля», — указали в компании. По мнению экспертов, причин продавать акции «Русагро» нет.
продавать
Как отметили аналитики инвестиционной компании «Вектор Капитал», снижение бумаг было спровоцировано тем, что рынок испугался отказа акционеров от выплаты согласованных в июле ₽16,48 на акцию, однако это не так.
Недопоставки российской пшеницы могут достичь 30–35 млн тонн (около 15% мировой торговли), что спровоцирует рост мировых цен до $340–400/т — ПроЗерно
Первая на очереди «Русагро» — 5 августа заплатит 16,48 ₽ на акцию с доходностью в 16%.
Ожидаемая дивидендная доходность 12 мес. равна 16,5% (подробнее).
Отличной новостью для акционеров Русагро стало возобновление дивидендных выплат. Даже после роста на этой новости, еще остается довольно большая недооценка акций Русагро.
МНЕНИЕ: Экспорт подсолнечного масла из России в августе может упасть на 40% г/г из-за ограничений в южных портах — Ъ
Мы придерживаемся осторожного взгляда на акции Русагро. Полагаем, что целесообразнее дождаться большей определённости в перспективах компании, прежде чем искать возможности для покупки её акций.
держать
Показаны 60 последних мнений из 95 собранных.
Мнения и прогнозы собраны из публичных источников: брокерских обзоров, СМИ и заявлений компаний. Это не индивидуальная инвестиционная рекомендация. Таргет-цены и рекомендации отражают позицию их авторов на дату публикации и могли устареть.
