Акции Роснефти (ROSN): форум — аналитики и менеджмент

Т-Инвестиции · Александр Мартынов аналитик

17 августа 2026 г.

Александр Мартынов считает, что с точки зрения Роснефти сделка не окажет существенного эффекта на финансовые результаты компании, так как до этого она уже имела высокую долю в Башнефти .

Совместно с руководством сочинского офиса компании детально обсудили текущую ситуацию с поставками. На данный момент запасы и распределение бензина и дизельного топлива остаются напряженными, однако полностью контролируемыми.

При усилении контроля «Роснефти» возможна унификация дивидендных подходов с материнской компанией, что может не совпадать с ожиданиями миноритариев.

Теперь регион намерен продать и оставшуюся долю.

Глава Башкирии Радий Хабиров подтвердил планы продать «Роснефти» оставшуюся часть республиканского пакета акций компании.

Башкирия планирует продать "Роснефти" оставшуюся часть своего пакета в "Башнефти".

Башкирия планирует продать «Роснефти» оставшуюся часть своего пакета в «Башнефти», заявил глава республики Хабиров. Он назвал остаток акций «бессмысленным», поскольку после продажи первого пакета республика уже не контролировала предприятие.

Изменилась фигура тренда #Роснефть с сужающийся канал на расширяющаяся формация. Тренд: средней силы

АТОН аналитик

11 августа 2026 г.

На этой неделе мы приняли решение увеличить долю нефтегазового сектора в портфеле на фоне новой эскалации на Ближнем Востоке: была открыта позиция в «Газпроме» с весом 8,4% и увеличена доля «Роснефти» на 3,3 п.п.

Из примеров крупного оттока можно отметить Роснефть и Озон, но суммы небольшие на фоне общих покупок.

Роснефть запускает в 2026-2027 один из самых перспективных проектов в нефтяной индустрии — Восток Ойл. В долгосрочной перспективе для компании — это "золотая жила".

В пятницу покупал акции Роснефти на пробое 16-дневной проторговки на повышенных объёмах. Ранее, в 20-х числах, они пробили нисходящий тренд на фоне роста цен на нефть. Честно говоря, не ожидал такого резкого роста в секторе, учитывая, что это была пятница, а всю неделю акции находились под давлением из-за падения цен на нефть. Решил долго не думать и действовать как трейдер в сетапе А+. Открыл лонг на пробой по 360 руб. Акции поднялись почти до 363 руб., но уже в обед их начали активно сливать вместе с рынком.

А вот рост « Роснефти » (она обычно сильно коррелирует с ценой своей продукции) всего на 1,1% может как раз свидетельствовать о снижении уровня общего оптимизма.

Т-Инвестиций аналитик

6 августа 2026 г.

Аналитики Т-Инвестиций сохраняют рекомендацию «держать» по бумагам Роснефти.

Т-Инвестиций аналитик

5 августа 2026 г.

Аналитики Т-Инвестиций рекомендуют «держать» бумаги Роснефти, Лукойла и Газпром нефти.

АТОН аналитик

4 августа 2026 г.

При сохранении нестабильности в регионе ожидаем хорошие дивиденды за 2026 год, доходность которых может составить от 8% («Роснефть») до 16% (ЛУКОЙЛ)*.

Синара аналитик

4 августа 2026 г.

Нефтяные компании при всех рисках крайне недооценены, в особенности наши фавориты: Лукойл, Роснефть и Газпром нефть — Синара

БКС · Кирилл Бахтин аналитик

3 августа 2026 г.

К тому же вероятно, из акций Роснефти ушел «навес» из-за продажи акций в программе расписок.

Первоначальная стоимость реализации составила $1,869545 за акцию — 30% от цены бумаг на закрытии торгов Мосбиржи 13 марта 2026 года, пересчитанной по официальному курсу Банка России на ту же дату.

«Когда JPMorgan будет разрешено это cделать, он будет распределять такие дивиденды пропорционально между оставшимися держателями ДР. JPMorgan не может предоставить никаких гарантий того, что любые такие дополнительные выплаты будут разрешены в соответствии с применимым законодательством и нормативными актами», — резюмировали в JPMorgan.

fomag другое

28 июля 2026 г.

Из российских публичных компаний от восстановления двусторонних торговых отношений прежде всего выиграли бы Газпром и Роснефть, связанные с проектами Сахалин-2 и Сахалин-1. Газпром получил бы надежный доступ к японскому рынку СПГ, а для Роснефть смогла бы расширить сбыт сахалинской нефти и развитие проекта с участием японских инвесторов.

АТОН аналитик

28 июля 2026 г.

На этой неделе мы увеличили доли НЛМК (на 2,2 п. п.) и МТС (на 3,6 п. п.) в портфеле, а также купили акции VK (3,6%) за счёт закрытия позиции в фонде денежного рынка и дивидендов, полученных от МТС и «Роснефти».

Полагаем, что в ближайшее время акции возобновят рост и через две недели будут торговаться в коридоре 355–360 руб. (5,8–7,3%). Стоп-заявку стоит разместить под локальной поддержкой, в районе 322 руб.

Акции Роснефти после глубокой коррекции сформировали фигуру «Тройное дно» в диапазоне 290–300 руб. и развернулись вверх. Сейчас котировки корректируются после первого импульса роста — классическая точка для входа в лонг на откате. Индекс относительной силы удерживается выше 50 пунктов, подтверждая смену тренда.

Роснефть — один из главных бенефициаров роста нефти. Бумага демонстрирует уверенный импульс, ближайшая цель — 380 руб.

fomag аналитик

23 июля 2026 г.

С технической точки зрения акции Роснефти в июле опускались до минимума с октября 2022 года 286,85 руб, после чего пытаются стабилизироваться выше психологически важной отметки 300 руб при улучшении краткосрочных и среднесрочных сигналов. Бумаги вернулись к максимуму с середины июня и стремятся к сопротивлению 362,60 руб, стабилизация выше которого увеличит шансы развития восходящего движения вплоть до возвращения в район психологически важной отметки 400 руб (средняя полоса Боллинджера недельного графика).

fomag аналитик

23 июля 2026 г.

Бычий сценарий, вероятно, реализуется при восходящей динамике российского фондового рынка в целом, более высоких ценах на нефть, а также ограниченного влияния на Роснефть новых западных санкций. Тем не менее если санкционные ограничения затронут непосредственно саму компанию, а США введут пошлины для покупателей российской нефти, акции вскоре могут вернуться к снижению и продолжить движение в район очередных минимумов с 2022 года 245,65 руб и 175,50 руб.

С технической точки зрения акции Роснефти в июле опускались до минимума с октября 2022 года 286,85 руб, после чего пытаются стабилизироваться выше психологически важной отметки 300 руб при улучшении краткосрочных и среднесрочных сигналов. Бумаги вернулись к максимуму с середины июня и стремятся к сопротивлению 362,60 руб, стабилизация выше которого увеличит шансы развития восходящего движения вплоть до возвращения в район психологически важной отметки 400 руб (средняя полоса Боллинджера недельного графика). Бычий сценарий, вероятно, реализуется при восходящей динамике российского фондового рынка в целом, более высоких ценах на нефть, а также ограниченного влияния на Роснефть новых западных санкций. Тем не менее если санкционные ограничения затронут непосредственно саму компанию, а США введут пошлины для покупателей российской нефти, акции вскоре могут вернуться к снижению и продолжить движение в район очередных минимумов с 2022 года 245,65 руб и 175,50 руб.

На горизонте года у нас сейчас «Нейтральный» взгляд на крупнейшие по рыночной капитализации акции нефтяников — Роснефти и ЛУКОЙЛа.

Учитывая, что темпы роста энергоэффективности мировой экономики в 2020-2025 годах, по оценке Международного энергетического агентства (IEA), замедлились до около 1% в год, достижение поставленной цели маловероятно, и поэтому сокращение мирового потребления первичной энергии в 2050 году относительно уровня 2023 года на 10% в сценарии глобального энергоперехода означает соответствующее снижение объемов производства, рост неравенства и бедности в мире.

Спрос на газ будет расти на всем прогнозном периоде и в 2050 году станет на 37% больше по отношению к 2023 году.

Сокращение потребления энергии к 2050 году ожидается на 10% по сравнению с 2023 годом, потребления нефти - на 44%, газа - на 34%, при этом предполагается рост потребления энергии от ВИЭ в 7,7 раза.

Ожидается, что спрос на нефть в мире продолжит увеличиваться на всем прогнозном периоде и в 2050 году будет на 16% выше уровня 2023 года. Доля жидких углеводородов в структуре мирового энергопотребления останется наибольшей - 27%.

Структура мирового потребления первичной энергии будет определяться степенью жесткости ограничений климатической политики. Обострение геополитической обстановки в мире и связанные с этим процессы деглобализации и фрагментации снижают вероятность осуществления сценария глобального энергоперехода

Глобальные выбросы CO2 достигнут пика только в 2040-х годах, цели Парижского соглашения в сценарии выполнены не будут, отмечает НК.

К 2050 году потребление первичных энергетических ресурсов в этой группе стран может снизиться на 11% по сравнению с 2023 годом.

"Его параметры определены заданным ограничением на прирост глобальной температуры не более чем на 1,8 градуса Цельсия к 2100 году, что устанавливает нереалистично высокие требования к скорости роста энергоэффективности и декарбонизации мировой экономики", - указывает НК.

Однако даже в этом сценарии углеводороды продолжат доминировать в энергобалансе, обеспечивая 35% мирового спроса на энергию в 2050 году, подчеркивает "Роснефть".

Для реализации сценария энергоперехода потребуются кардинальная перестройка мировой экономики и энергетики и дополнительные по сравнению со сценарием "Многополярный мир" $2 трлн ежегодных вложений на переформатирование структуры предложения энергии, что приведет к замедлению темпов роста мирового ВВП на 0,2 п.п. ежегодно, считает НК.

Т-Инвестиции аналитик

20 июля 2026 г.

Наша рекомендация по бумагам Газпрома и Роснефти — «держать».

Акции компании пользуются стабильным спросом среди инвесторов, число акционеров растет, а сама компания имеет прозрачную и прогнозируемую дивидендную политику, отмечает он.

За счет присутствия на бирже «Роснефть» сочетает преимущества государственного и частного нефтегазового бизнеса, ориентируется как на стратегические цели государства, так и на интересы рядовых инвесторов, говорит Андрианов.

Это важнейший стимул повышения эффективности работы и сокращения затрат по всей цепочке производства, считает эксперт.

Наличие акций крупнейшей нефтяной компании России в индексе Мосбиржи делает его более репрезентативным, а «Роснефти» позволяет получать оценку бизнеса, полагает инвестиционный стратег «Арикапитала» Сергей Суверов.

БКС Мир инвестиций аналитик

16 июля 2026 г.

Придерживаемся позитивного взгляда на нефтегазовый сектор. Настроения инвесторов определяет ситуация с внутренней обеспеченностью нефтепродуктами. Из компаний с высокой капитализацией #Роснефть наиболее чувствительна к динамике цен ввиду более высокой относительной долговой нагрузки («позитивный» взгляд).

Напомню, я выбрал ее (и вы видите как она реагировала на рост нефти) по следующим качественным признакам: 1. Рентабельность НПЗ Роснефти - невысокая, как и доля этого сегмента в прибыли, и поэтому если есть проблемы с НПЗ, это меньше отражается на финрезах 2. Запускается долгожданный Восток-Ойл, это более маржинальные объемы 3. Сбыт в Китай и Индию через Восток - это сейчас плюс, меньше операционных рисков

Вывод, который я бы сделал - нам остается только торговать. Движение цены будет диктоваться смещением вероятностей в отношении доллара и нефти, а не сравнением с облигациями.

В то же время, рынок - это рынок, и в практическом ценообразовании гораздо больше значат ожидания и риски/апсайды. Рост доллара если он будет, легко может "перелететь", и из 75 переставиться в 100, и Иранский кризис имеет все шансы быть тянущимся (когда решают долго, а запасы нефти дальше истощаются). Тогда акции могут стоить намного дороже. С другой стороны, при крепком рубле и полном рассасывании конфликта, открытии пролива на год - получается в моменте не дешево.

Так вот, сколько компания зарабатывает прибыли при текущих нефти и долларе? (доллар 77, BRENT 84) - по оценкам Эйлер в терминале Andromeda, получается прибыль на акцию порядка 17.7-23.3% в 2026-2027 (40-50% от этой суммы = дивидендная выплата, остальное остается в компании).

akbf_invest аналитик

15 июля 2026 г.

Мы снизили прогноз дивидендов за 2026 год до 37,5 руб. на акцию, однако сокращение отраслевого дисконта с 45% до 30% поддержало оценку справедливой стоимости компании.

akbf_invest аналитик

15 июля 2026 г.

«Роснефть» сохраняет статус крупнейшей нефтегазовой компании России с одними из крупнейших в мире запасов углеводородов. Несмотря на слабые результаты 2025 года, мы сохраняем позитивный долгосрочный взгляд на эмитента благодаря ожидаемому росту цен на нефть, развитию проекта «Восток Ойл» и прогнозу увеличения добычи до 320 млн тонн н. э. к 2030 году.

БКС Мир инвестиций аналитик

15 июля 2026 г.

Акции НОВАТЭКа, Роснефти и ЛУКОЙЛа сохраняют привлекательность на горизонте года при текущем статус-кво — БКС Мир инвестиций

Законопроект Линдси Грэма* о введении таможенных пошлин будет направлен против Китая и Индии как покупателей российской нефти — WSJ #ROSN

Роснефть. «Позитивный» взгляд. Цель на год — 590 руб. / +79%

Хочу сказать, что Томторское месторождение редкоземельных металлов сейчас вошло в периметр"Роснефти". И сейчас, я думаю, что мы в очень тесном сотрудничестве, в том числе, может быть, и с компанией "АЛРОСА", которая исторически в том районе работает, я думаю, что скоро уже двинемся вперед в этом вопросе

Поскольку ни из США, ни из Ирана не поступает сигналов о готовности сесть за стол переговоров, «Роснефть» можно попробовать еще подержать.

С ценами на нефть всегда хорошо коррелируют акции «Роснефти», которые вчера подорожали на 5,5%. Сегодня с утра Brent прибавляет еще около 1%. Поскольку ни из США, ни из Ирана не слышно о готовности сесть за стол переговоров, «Роснефть» можно попробовать еще подержать. Но нужно быть готовым мгновенно фиксировать спекулятивную прибыль при развороте нефти вниз.

Роснефть купленную возле 300 и Новатэк ниже 900 сдавать не буду, а все что куплено выше - думаю планомерно распродавать по частям в ближайшие 1-2 недели

Более высокие цены на нефть стали поводом для роста нефтегазовых компаний, что послужило триггером для роста других бумаг и рынка в целом. Котировки нефти марки Brent выросли на 3,5%, до $78,7. В тройку лидеров среди индексных компаний вошли «Банк Санкт-Петербург» (+7,7%), «Новатэк» (+4,8%) и «Роснефть» (+4,7%).

После выхода отчетности за I квартал мы снизили прогнозы EBITDA и чистой прибыли на 2026–2027 годы, учитывая более слабую выручку и усиление регуляторного давления на нефтепереработку. Вместе с тем ключевым фактором стал пересмотр оценки отраслевых рисков: снижение дисконта позволило повысить нашу справедливую стоимость акций до 731,18 руб. против 610,14 руб. ранее. Потенциал роста составляет 126%, поэтому сохраняем рекомендацию «покупать».