Акции Газпром нефти (SIBN): форум — аналитики и менеджмент

"АКРА подтвердило кредитный рейтинг ПАО "Сибур Холдинг" на уровне AAA(RU), прогноз "стабильный", и выпусков его облигаций - на уровне AAA(RU)"

Совкомбанк Инвестиции аналитик

18 августа 2026 г.

Мы сохраняем рекомендацию «Покупать» по акциям компании.

Совкомбанк Инвестиции аналитик

18 августа 2026 г.

По нашим оценкам, ожидаемый дивиденд за I полугодие 2026 года составит порядка 31 руб. на акцию (при базовом сценарии выплаты 55% от чистой прибыли).

Совкомбанк Инвестиции аналитик

18 августа 2026 г.

В этом случае дивидендная доходность за полугодие может составить около 8%, что выше показателей ряда ключевых конкурентов по нефтегазовому сектору.

«Стабильный» прогноз предполагает с высокой долей вероятности неизменность рейтинга на горизонте 12–18 месяцев.

Кредитный рейтинг ПАО «СИБУР Холдинг» (далее — Компания, СИБУР) обусловлен очень сильными рыночной позицией и оценкой бизнеса, сильной оценкой географии, высоким уровнем корпоративного управления, очень крупным размером бизнеса, очень высокой оценкой рентабельности, низкой долговой нагрузкой, средней оценкой обслуживания долга, очень сильной ликвидностью и слабой оценкой денежного потока.

Сохраняем «Позитивный» взгляд и целевую цену 550 руб. на 12 месяцев. Фундаментальный кейс компании зависит от цен на нефть, объемов добычи и маржи НПЗ, но новость смягчает краткосрочное давление на топливный рынок.

Синара аналитик

4 августа 2026 г.

Нефтяные компании при всех рисках крайне недооценены, в особенности наши фавориты: Лукойл, Роснефть и Газпром нефть — Синара

Т-Инвестиций аналитик

1 августа 2026 г.

Аналитики Т-Инвестиций рекомендуют «держать» по бумагам Газпром нефти.

Глава Газпром нефти Александр Дюков, комментируя процесс продажи доли, называл сделку сложной и подчеркивал, что она требует много времени.

Акции практически закрыли дивгэп (необходимо преодолеть ₽453,00)

СИБУР и ВинЛаб могут стать флагманами, но успех каждого размещения будет зависеть от цены входа и качества исполнения.

Один только СИБУР, даже размещая небольшой пакет (около 2%), может привлечь сумму, сопоставимую со всеми IPO прошлого года.

Справедливая стоимость обыкновенных акций повышена до 49,22 руб., привилегированных — до 80,16 руб. Потенциал роста составляет 239% и 119% соответственно. Рекомендация по обоим типам акций — «покупать».

На этом фоне аналитики впервые за несколько лет меняют взгляд на акции на положительный. Сильной стороной остаются дивиденды: менеджмент планирует направлять на выплаты более 50% прибыли, в базовом сценарии закладывается пэйаут 60%. По итогам 2026 года ожидаются дивиденды 53,1 рубля на акцию, что соответствует доходности 13,9%.

«Газпром нефть» сочетает крупную ресурсную базу с устойчивой дивидендной политикой: по итогам 2026 года ожидаем выплаты около 67,3 руб. на акцию. Дополнительный потенциал связан с расширением переработки, которое способно более чем вдвое увеличить EBITDA компании.

Основные риски — рост капитальных затрат, увеличение чистого долга к EBITDA до 1,3х и высокая стоимость финансирования. Прогноз EBITDA на 2026 год снижен до 1,7 трлн руб., однако в 2027 году ожидаем ее восстановления до 2,32 трлн руб. Сохраняем рекомендацию — «покупать».

ФИНАМ аналитик

20 июля 2026 г.

Аналитики «Финама» присваивают акциям «Газпром нефти» целевую цену 484 руб. на горизонте 12 месяцев. Это соответствует рейтингу «Покупать» и апсайду 27,0%.

Т-Инвестиций аналитик

20 июля 2026 г.

Аналитики Т-Инвестиций сохраняют рекомендацию «держать» по бумагам эмитента.

Несмотря на корректировку оценки, рекомендация «покупать» остается без изменений.

После пересмотра справедливая стоимость акций составляет 596,27 руб., что предполагает 52%-ный потенциал роста.

Т-Инвестиций аналитик

15 июля 2026 г.

Аналитики Т-Инвестиций рекомендуют держать акции эмитента.

На фоне атаки бумаги Газпром нефти потеряли 3,45% за день.

БКС Мир инвестиций аналитик

7 июля 2026 г.

На «Газпром нефть» у нас «Позитивный» взгляд на год с целевой ценой 670 руб.

Ситуация с Омским НПЗ показывает риск уязвимости, даже если объект расположен на значительном расстоянии от границ Украины — более 2500 км. Установленную мощность Омского НПЗ Газпром нефти оцениваем в 22 млн т нефти в год (8% общероссийской переработки). Объект, о возможном повреждении которого сообщают СМИ, относительно новый — введен в эксплуатацию осенью 2023 г.

Теоретически простой установки ЭЛОУ-АВТ-11 на Омском НПЗ (8,4 млн т переработки в год) при перенаправлении объемов нефти на экспорт приводит к потере 9% EBITDA Газпром нефти, по нашим подсчетам.

Акции Газпром нефти упали после дивидендной отсечки за 2025 год. Глава Газпром нефти Дюков в конце июня при этом заявил, что компания продолжит выплачивать дивиденды в соответствии с политикой, при этом размер выплат будет превышать 50% прибыли.

fomag аналитик

6 июля 2026 г.

С технической точки зрения акции Газпром нефти в июне опускались до минимума с февраля 2023 года (414 руб), недалеко от которого находятся в понедельник. Бумаги сохраняют среднесрочную и долгосрочную перепроданность с «бычьими» дивергенциями по гистограммам MACD недельного и месячных графиков, которые подтверждают их готовность к восстановлению от текущих минимумов.

fomag аналитик

6 июля 2026 г.

Бумаги сохраняют среднесрочную и долгосрочную перепроданность с «бычьими» дивергенциями по гистограммам MACD недельного и месячных графиков, которые подтверждают их готовность к восстановлению от текущих минимумов.

Глава Газпром нефти Дюков в конце июня при этом заявил, что компания продолжит выплачивать дивиденды в соответствии с политикой, при этом размер выплат будет превышать 50% прибыли.

fomag аналитик

6 июля 2026 г.

В то же время сохранение сложной ситуации в российском нефтяном секторе в целом и все еще низкие цены на «черное золото» могут препятствовать покупкам.

fomag аналитик

6 июля 2026 г.

Стабилизация ниже 414 руб поставит следующей целью движения минимум 2023 года 407,90 руб, а далее – откроет дорогу к самым низким значениям с 2022 года и пробою 400 руб.

fomag аналитик

6 июля 2026 г.

Покупки могут вернуться в Газпром нефть в случае улучшения настроений на российском фондовом рынке в целом, в особенности геополитического фона, а также при приостановке падения цен на нефть.

fomag аналитик

6 июля 2026 г.

Потенциальные полугодовые дивиденды вряд ли смогут стать значимым драйвером для акций Газпром нефти, но могут улучшить инвестиционный кейс эмитента.

Если бумаги удержатся выше указанного уровня, они будут иметь технический потенциал для закрытия дивидендного разрыва в течение 20–90 торговых дней, или в срок от 3 недель до 3 месяцев.

БКС аналитик

6 июля 2026 г.

Аналитики БКС прогнозируют суммарные дивиденды Газпром нефти за 2026 г. порядка 68 руб. / 15,9% от текущей цены. Это достаточно высокая доходность для акций даже в период высокой ключевой ставки. Таким образом, бумаги Газпром нефти сохраняют статус дивидендных акций.

БКС аналитик

6 июля 2026 г.

Целевая цена акций Газпром нефти от аналитиков БКС на горизонте года — 670 руб. / +63%. Взгляд на бумагу — «Позитивный».

Для закрытия июльского дивгэпа Газпром нефти может потребоваться от 20 до 90 календарных дней, или до трех месяцев. Этому способствуют технические и фундаментальные условия.

Силы ПВО Минобороны отразили атаку БПЛА в Омской области, нескольким беспилотникам удалось достичь северного промышленного узла — губернатор региона Виталий Хоценко #SIBN

Виталий Хоценко, губернатор Омской области: «Силы ПВО Минобороны России продолжают отражать атаку противника. Нескольким беспилотникам удалось достичь северного промышленного узла Омска. Оперативными службами предпринимаются необходимые меры по ликвидации последствий».

Бумаги больше не дают права на получение данных дивидендных выплат, и мы снижаем целевую цену с 700 руб./акц. до 670 руб./акц. Текущий взгляд на бумагу у нас «Позитивный».

Но самая интересная бумага из всего сектора, на наш взгляд, — это акции «Газпром нефти».

Сильная экспозиция на переработку позволит «Газпром нефти» нарастить рентабельность по EBITDA сильнее остальных нефтяных компаний. А с другой стороны, в сегменте добычи и экспорта сырой нефти преимуществом компании остаётся высокая доля премиальных каналов транспортировки: 75% арктических терминалов и трубопровода ВСТО.

В текущих условиях среди нефтедобытчиков выигрывают компании с фокусом на переработке. По нашим оценкам, «Газпром нефть» имеет самую большую долю нефтепродуктов в структуре выручки в сравнении с основными конкурентами — больше 66% в 2026 году.

Газпром нефть продолжит направлять на дивиденды более 50% чистой прибыли в ближайшие годы, пишет Коммерсантъ со ссылкой на заявление председателя правления компании Александр Дюков на годовом собрании акционеров.

Размер будущих дивидендов будут определять два фактора, объяснил Дюков: развитие компании и макроэкономические условия.

«Мы собираемся продолжить такое масштабное развитие, поэтому этот фактор, я думаю, будет обеспечивать размер абсолютных выплат, которые мы будем производить на акции в ближайшее время», — сказал глава компании.

"Газпром нефть" продолжит выплачивать дивиденды в соответствии с дивидендной политикой, это будет больше 50% прибыли, сообщил в ходе годового собрания акционеров глава компании Александр Дюков.Он добавил, что НК продолжит масштабное развитие, и этот фактор будет влиять на размер дивидендов.

Но еще раз хочу сказать - очень многое определяется тем, какие планы у компании. Мы собираемся продолжить масштабное развитие. Этот фактор будет обеспечивать размер абсолютных выплат, которые мы будем производить на акции в ближайшее время

Если говорить об абсолютных цифрах, то они будут определяться двумя факторами. Первый фактор - развитие компании, в наших планах продолжить развитие, реализовывать новые инвестиционные проекты, что позволит повышать как производственные, так и финансовые показатели. И это будет положительно влиять на размер дивидендных выплат. Но есть и второй фактор - это макроэкономические условия, в которых мы работаем. В том числе внешнеэкономическая конъюнктура. Здесь сложно что-то предзаказать, но, безусловно, надо учитывать, что и макроэкономические факторы, и внешнеэкономическая конъюнктура будут так или иначе влиять. Может быть влияние на увеличение дивидендов, может быть и влияние, которое несколько сократит выплаты

Но есть и второй фактор - это макроэкономические условия, в которых мы работаем. В том числе внешнеэкономическая конъюнктура. Здесь сложно что-то предзаказать, но, безусловно, надо учитывать, что и макроэкономические факторы, и внешнеэкономическая конъюнктура будут так или иначе влиять. Может быть влияние на увеличение дивидендов, может быть и влияние, которое несколько сократит выплаты

Первый фактор - развитие компании, в наших планах продолжить развитие, реализовывать новые инвестиционные проекты, что позволит повышать как производственные, так и финансовые показатели. И это будет положительно влиять на размер дивидендных выплат.

Если говорить о будущем, если говорить об относительных цифрах, то выплаты будут в соответствии с дивидендной политикой, и на выплату дивидендов будет направляться более чем 50% чистой прибыли

Минимальный размер дивидендов составляет 50% от чистой прибыли, но по факту компания выплачивает больше чем 50%.

Если говорить о дивидендной политике компании, то она неизменна на протяжении многих лет - на выплату дивидендов направляется более 50% от чистой прибыли.

"Газпром нефть" продолжит выплачивать дивиденды в соответствии с дивидендной политикой, это будет больше 50% прибыли, сообщил в ходе годового собрания акционеров глава компании Александр Дюков.

Дюков заявил, что дивидендная политика компании остается неизменной на протяжении уже многих лет...

Если говорить о дивидендной политике компании, то она неизменна на протяжении многих лет - на выплату дивидендов направляется более 50% от чистой прибыли. Минимальный размер дивидендов составляет 50% от чистой прибыли, но по факту компания выплачивает больше чем 50%. Если говорить о будущем, если говорить об относительных цифрах, то выплаты будут в соответствии с дивидендной политикой, и на выплату дивидендов будет направляться более чем 50% чистой прибыли

Также не добавляют оптимизма и участившиеся атаки на инфраструктуру, например, Московский НПЗ, принадлежащий « Газпром нефти » может быть остановлен как минимум на шесть месяцев из-за серьезных повреждений.

Московский НПЗ, принадлежащий « Газпром нефти » может быть остановлен как минимум на шесть месяцев из-за серьезных повреждений.