Например, если после отсечки Татнефть вырастет на 20 руб., рост стоимости 1 000 акций даст еще 20 000 руб. потенциального результата. Таким образом, инвестор получит 28 606 руб. дивидендов и потенциально еще 20 000 руб. за счет роста цены акции.
Инвестор покупает 1 000 акций перед отсечкой на сумму 610 тыс. руб., используя маржинальное кредитование.
Среди наиболее чувствительных компаний - “Газпромнефть”, “Татнефть” и “Башнефть”, сильнее зависящие от внутренних цен на нефтепродукты. Продление ограничивает возможности экспортного сбыта и может сдерживать внутренние цены, сохраняя давление на маржу переработки и денежный поток.
Наши фавориты: ЛУКОЙЛ, Татнефть, НОВАТЭК.
Пострадать могут нефтяники с высокой долей переработки — « Татнефть », « Газпромнефть » и особенно « Башнефть ».
Наша целевая цена на 12 месяцев на акции компании - 754 рубля на обычные и 721 на привилегированные.
32,88 рубля на акцию составят дивиденды «Татнефти» за первое полугодие 2026 года. Последний день для покупки бумаг под дивиденды — 12 октября.
Акционеры «Татнефти» утвердили выплату дивидендов в размере ₽32,88 на акцию. Последний день для покупки бумаг под дивиденды — это 12 октября.
Оцениваем, что в сумме за весь 2026 г. выплаты могут составить около 65 руб. на каждый тип акций.
Татнефть: используйте сегодняшний день, если рассчитываете получить дивиденды компании за первое полугодие 2026 года в размере 32,88 рубля на каждый тип акций. Доходность — 5,4%.
Прямо сейчас из нефтегазового сектора мы отдаём предпочтение ЛУКОЙЛу и Татнефти — их отчётность и дивидендная история выглядят сильнее.
В нефтяном секторе аналитики Т-Инвестиций советуют покупать бумаги Транснефти , ЛУКОЙЛа и Татнефти с таргетом 1 550, 5 500 и 640 рублей соответственно.
Но сейчас в моменте Лукойл и Татнефть выглядят более привлекательно .
Также краткосрочно могут быть интересны бумаги Татнефти и Лукойла.
Считаем, что от уровня сопротивления котировки развернутся вниз и через две недели будут торговаться в диапазоне 580–590 руб. (минус 5,6–7,2%).
Считаем, что от уровня сопротивления котировки развернутся вниз и через две недели будут торговаться в диапазоне 580–590 руб. (минус 5,6–7,2%). Защитную заявку логично поставить выше сопротивления, около 642 руб.
Среди эмитентов аналитики Т-Инвестиций выделяют Татнефть и Транснефть . Целевая цена по акциям Татнефти — 600 рублей.
Среди российских ВИНКов отдаем предпочтение Лукойлу и Татнефти с таргетом 5 500 и 640 рублей соответственно, поскольку финансовое положение компаний остается более сильным, а влияние положительной мировой ценовой конъюнктуры мы уже видим в их отчетностях за первое полугодие, сообщил Мартынов.
Ожидаем, что рост цен на нефть поддержит доходы российских нефтегазовых компаний и их акции. Помимо повышения котировок энергоресурсов, сжимаются дисконты на российские сорта нефти. Среди наших фаворитов — ЛУКОЙЛ, Татнефть, НОВАТЭК.
Бумаги с учетом перспективы осуществления выплат в том числе по итогам 9 месяцев 2026 года и слабого рубля остаются привлекательной дивидендной историей.
С технической точки зрения обыкновенные акции Татнефти после достижения в июле минимума с 2023 года 407,50 руб приступили к активному восстановлению позиций, в рамках которого поднялись до пика с конца мая и все ближе подходят к пику указанного месяца 640,3 руб. Краткосрочные и среднесрочные сигналы при этом позитивны: бумаги расположены выше поддержки 550 руб (средняя полоса Боллинджера недельного графика), что указывает на перспективу развития роста как минимум в район 651 руб (верхняя полоса Боллинджера, линия долгосрочного медвежьего тренда и пики с апреля). При бычьем сценарии дальнейшего повышения цен на нефть и оптимизма на российском фондовом рынке в целом обыкновенные акции Татнефти могут достигнуть максимума всего 2026 года 694,1 руб.
Среди нефтяников наши аналитики выделяют компании с низким долгом: Лукойл с целевой ценой 5600 рублей и Татнефть с таргетом 700 рублей.
Ближайшее техническое сопротивление на 620 руб. может быть отработано быстро в рамках инерции. Далее будет более сильная зона сопротивления — 640 руб. Курс нефти должен перевалить за $100, иначе дойти до нее будет сложно.
Фундаментальная оценка осталась позади — 570 руб., мощная техническая поддержка — на круглых 600 руб., а через месяц будут дивиденды (32,88 руб., или 5,35% дивдоходности).
Среди аргументов аналитики отмечают сильную финансовую позицию компании, высокий свободный денежный поток и потенциал дивидендных выплат.
Т-Инвестиции сохраняют позитивный взгляд на акции Татнефти и рекомендуют их к покупке.
76% всех обещанных выплат приходится на три компании нефтегазового сектора: «Газпром нефть» (202 млрд руб.), НОВАТЭК (108 млрд руб.) и «Татнефть» (72 млрд руб.) — Ъ
Сохраняем рекомендацию «покупать» по акциям Татнефти и Транснефти с целевой ценой 640 рублей и 1 510 рублей соответственно.
Среди эмитентов выделяем Татнефть . Компания за счет отсутствия масштабных инвестиционных программ сохраняет устойчивую финансовую позицию.
Аналитики СберИнвестиций повысили таргет по краткосрочной идее на Татнефть до 650 ₽ за акцию.
Татнефть выглядит интересно на фоне сильной конъюнктуры в переработке, однако из-за высокой волатильности нефти...
при сохранении спокойного фона на широком рынке курс акций нефтяника может двинуть к круглым 600 руб. Локальная поддержка на сентябрь поднимается к 570 руб., волатильность курса акций будет и дальше связана с изменчивостью курса нефти на фоне неопределенности исхода ближневосточного конфликта.
Динамика обусловлена умеренным снижением цен на заправках "Татнефти" и Teboil (находится под контролем "ЛУКОЙЛа").
Умеренно-позитивный взгляд на акции ЛУКОЙЛа, Татнефти, НОВАТЭКа, Сбербанка, Т-Технологий, МосБиржи.
Прогноз цены #Татнефть изменился более чем на 5%. Новая целевая цена на год: 581.5
Если убрать налоговую поддержку нефтяников за счет акциза, то операционная прибыль Татнефти выросла не в 2 раза г/г, а на 25% г/г. Это тоже сильный результат благодаря большой доле маржинальной переработки.
Можно рассчитывать на сохранение дивидендов в 50% ЧП. Это около 75 ₽ с доходностью 14%. Чем дольше будет закрыт Ормузский пролив, тем выше будут дивиденды. Можем увидеть и 17–18%.
Ренессанс Капитал повысил прогноз по дивидендам Татнефти за 2026 г. с 90 до 100 ₽ на акцию (ДД — 18%)
На часовом графике просматривается некоторое преобладание покупателей. С этой точки зрения несколько более предпочтительно открытие длинных позиций.
Среднесрочные перспективы акций выглядят нейтральными. Они могут быть пригодны для торговли в диапазоне примерно в течение полутора месяцев, до момента дивидендной отсечки за I полугодие 2026 г.
Обыкновенные акции Татнефти после разнонаправленных среднесрочных движений потеряли явный тренд. Временной областью стабилизации стал достаточно широкий коридор 503–540 руб. Центр этого канала близок к 200-часовой скользящей средней цене, что способствует временной стабилизации около текущего уровня.
Учитывая хорошую дивидендную доходность и сильный денежный поток, в текущих условиях на горизонте года целесообразной стратегией представляется сохранение позиций в акциях #Татнефть
В таком сценарии, по оценкам экспертов, дивидендная доходность по обоим типам акций может превысить 15%.
По мнению аналитиков «Финама», чистая денежная позиция и положительная конъюнктура могут позволить «Татнефти» по итогам года вернуться к распределению около 90–100% FCF в виде дивидендов.
Также аналитики подтверждают рейтинг «Покупать» по привилегированным акциям и сохраняют целевую цену на уровне 705,9 руб. Потенциал роста — 38,2%.
Аналитики «Финама» подтверждают рейтинг «Покупать» по обыкновенным акциям «Татнефти» и сохраняют целевую цену 747,0 руб. Апсайд составляет 43,3%.
Мы сохраняем рекомендацию «Покупать» по акциям «Татнефть». Рассматриваем компанию как сильный актив, продемонстрировавший выдающиеся финансовые результаты на фоне благоприятной рыночной конъюнктуры.
Отчет вышел ожидаемо позитивным. С учетом новостей из Ирана мы предполагаем, что конфликт затянется надолго, а поэтому цены будут “ходить” вверх-вниз на словесных интервенциях еще длительное время. Все это играет на руку российским нефтяникам, поэтому есть шанс, что по итогам года у многих мы сможем увидеть двузначные дивидендные доходности.
Второе полугодие начинается еще лучше чем первое (цены выше, рубль ниже), поэтому компания имеет все шансы повторить результаты и во второй половине года. В этом случае дивы за весь 2026 год могут составить 68 руб. на акцию или 13% дивидендной доходности, но мы не исключаем дивидендных сюрпризов от Татнефти по итогам года.
По нашему базовому прогнозу, в случае продолжения конфликта на Ближнем Востоке до конца года, «Татнефть» торгуется на уровне 2,2х EV/EBITDA 2026 года против своего 5-летнего среднего значения 5,0x.
Ожидаем сохранения сильных результатов во 2-м полугодии 2026 года в случае продолжения нестабильности на Ближнем Востоке.
«Нейтральный» взгляд на горизонте года. Помимо масштабных инвестиций, еще один сдерживающий фактор — вероятность коррекции вниз мировых цен на нефть и, соответственно, размера демпферных компенсаций. В то же время, учитывая хорошую дивидендную доходность и сильный денежный поток, в текущих условиях на горизонте года целесообразной стратегией представляется сохранение позиций в акциях Татнефти.
Если компания распределит 50% прибыли по МСФО, дивиденды за 2026 г., по нашим расчетам, могут составить 68 руб. на акцию. При текущих ценах это дает дивидендную доходность 13%.
Акции «Татнефти» растут в среду на 0,5%, до ₽530. Сохраняем положительный взгляд на акции компании: ожидаемая дивидендная доходность на 12 месяцев — 10,6%. Наша цель по обыкновенным и привилегированным акциям компании на 12 месяцев — ₽757,2.
Сохраняем положительный взгляд на акции компании: ожидаемая дивидендная доходность на 12 месяцев — 10,6%. Наша цель по обыкновенным и привилегированным акциям компании на 12 месяцев — ₽757,2.
Результаты Татнефти оцениваем как крепкие.
Тем не менее, во втором полугодии временные ограничения в работе мощностей ТАНЕКО могут оказать сдерживающее влияние на дальнейшую динамику показателей, поскольку структура продаж может временно сместиться в сторону сырьевого экспорта.
Оптимизация капитальных затрат на 8,9% позволила компании удвоить операционный денежный поток до 207,9 млрд руб., что обеспечило сильный свободный денежный поток (148 млрд руб., рост за год почти в 3 раза) и рост ликвидности на балансе до 144,2 млрд рублей, зафиксировав отрицательный чистый долг.
Благодаря высокой рентабельности переработки и демпферным выплатам скорректированная EBITDA выросла на 82%, до 275 млрд руб., а маржа по EBITDA на 10 п.п., до 31%. Росту чистой прибыли способствовали в том числе сокращение убытков от курсовых разниц и увеличение чистых процентных доходов, что дало маржинальность по чистой прибыли в 19%.
Результаты Татнефти оцениваем как крепкие. Высокие мировые цены на энергоресурсы в первом полугодии обеспечили рост доходов, при этом сегмент нефтепереработки показал рост выручки на 15%, до 548,8 млрд руб. на фоне увеличения крэк-спредов, тогда как сегмент добычи и разведки показал рост на 8,2%, до 522,4 млрд руб.
Показаны 60 последних мнений из 197 собранных.
Мнения и прогнозы собраны из публичных источников: брокерских обзоров, СМИ и заявлений компаний. Это не индивидуальная инвестиционная рекомендация. Таргет-цены и рекомендации отражают позицию их авторов на дату публикации и могли устареть.
Search for a command to run...
