Потенциал роста Яндекс ВТБ Мои Инвестиции оценивают в +134%
Акции Яндекса (YDEX): форум. Аналитики и менеджмент
#YDEX
3 600 ₽
-0,08% Цена на 4 октября, 18:57 МСК · выходная сессия
Яндекс остается дешёвой — делаем ставку на него как на компанию роста — Максим Перлин
покупать
Аналитики Газпромбанка видят акции роста недооцененными к широкому рынку и называют Яндекс сбалансированным выбором для ставки на восстановление мультипликаторов сектора #YDEX
Аналитический центр ПСБ (источник: macroresearch, откроется в новой вкладке) · Екатерина Крылова аналитик
Позитивно смотрим на Яндекс и считаем акции компании интересными как в краткосрочной, так и в долгосрочной перспективе. Добавили бумаги в нашу подборку на октябрь.
покупать
Пользователи переходят с иностранных браузеров на «Яндекс» — Ъ Месячная активная аудитория и количество скачиваний у поисковика и браузера «Яндекса» заметно выросли, в то время как большинство иностранных браузеров столкнулись с оттоком аудитории.
Привлекательность компании обусловлена сохранением высоких темпов масштабирования бизнеса и выводом в плюс практически всех операционных сегментов. Главным драйвером в октябре выступит публикация финансовых результатов по МСФО за III квартал (ожидается в конце месяца), где ожидается продолжение сильной динамики после рекордного II квартала, когда скорректированная EBITDA взлетела на 35% до 88,9 млрд рублей, а чистая прибыль — на 56%. Бизнес Яндекса демонстрирует высокую маржинальность благодаря опережающему росту ключевого рекламного направления, доминированию в секторе Райдтеха (такси, каршеринг, самокаты) и выходу на прибыльность B2B-технологий и персональных сервисов.
В компании также снизили ориентир по среднегодовому объему размещения акций с 2% до 1% от базового уровня с момента старта программы
Размещение планируется провести в ноябре этого года
Теперь компания планирует провести один крупный дополнительный выпуск, который закроет прогнозируемые потребности программы минимум до конца 2027 года
Совет директоров «Яндекса» одобрил размещение 11 млн акций — около 2,8% уставного капитала
Яндекс пересмотрит подход к размещению акций для долгосрочной программы мотивации: вместо отдельных выпусков компания в ноябре разместит для этих целей 11 млн акций (около 2,8% УК)
Компания снижает ранее объявленный ориентир по среднегодовому объему размещения акций с 2% до 1% от базового уровня с момента старта программы мотивации.
ЯНДЕКС ПЛАНИРУЕТ В НОЯБРЕ ДОПЭМИССИЮ 11 МЛН АКЦИЙ (ОКОЛО 2,8% УСТАВНОГО КАПИТАЛА) ДЛЯ ФОРМИРОВАНИЯ ПУЛА АКЦИЙ ПОД ПРОГРАММУ МОТИВАЦИИ КАК МИНИМУМ ДО КОНЦА 2027Г
Бизнес вышел на новый уровень зрелости, что создаёт фундамент для переоценки акций.
Отчёт за второй квартал 2026 года показывает переход к качественному росту: выручка выросла на 16% до 386 млрд рублей, но скорректированная EBITDA взлетела на 35% до 89 млрд рублей, а рентабельность поднялась до 23% (+3.1 п.п.).
Актив находится в локальном восходящем тренде. При объеме позиции в 8% и выставлении стоп-заявки на уровне 3465,5 руб., риск на портфель составит 0,65%. Соотношение прибыль/риск составляет 0,94.
Усиление налогового давления может ухудшить результаты группы — аналитик БКС.
Мы полагаем, что если новое СП двух компаний будет создано, то оно будет способно увеличить темпы роста совокупной выручки и EBITDA как #Яндекс, так и #ВК. Мы подтверждаем целевую цену акции МКПАО «Яндекс» в 5000 руб. в годовом горизонте и рейтинг акции «Покупать».
Таргет 5 000 ₽
покупать
Yandex B2B Tech (бизнес-группа «Яндекса») выводит на рынок решение для комплексной защиты систем с использованием искусственного интеллекта — AI-SPM, рассказал «Ведомостям» гендиректор Yandex Cloud Григорий Атрепьев. По его словам, продукт позволит заранее выявлять риски и составлять план обеспечения безопасности ИИ-систем.
На рынке наступает этап консолидации после быстрого роста, полагают эксперты
Размер просадки оказался сопоставим с величиной выплат, отметил руководитель направления информационно-аналитического контента «Альфа-Инвестиций» Василий Карпунин.
Фаворитами названы Позитив, МТС, Яндекс и B2B-РТС, по всем четырем бумагам рекомендация покупать
покупать
Аналитики Эйлера ожидают примерно двукратного роста акций Яндекс, VK и Positive Technologies на горизонте 12 месяцев
покупать
«Сбер», «Газпром» и «Яндекс» возглавили рейтинг 100 самых дорогих брендов России в 2026 году по версии консалтинговой компании BrandLab, пишетРБК. По оценке агентства, стоимость бренда «Сбер» за год выросла на 4,5% — до 2,35 трлн руб., «Газпром» — сократилась на 6,3% и составила 1,7 трлн руб., а «Яндекс» поднялся с седьмого места и увеличил стоимость на 915,9 млрд руб. (+30,2%).
Также в целях оптимизации сегмента курьерской доставки используются роботы-доставщики от компании "Яндекс". По итогам второго квартала 2026 года флот роботов-доставщиков превысил 1000 единиц, а с 2019 года ими реализовано более 1 миллиона успешно доставленных заказов
Яндекс : внеочередное собрание акционеров. На повестке вопрос выплаты дивидендов за первое полугодие 2026 года. Ранее совет директоров компании рекомендовал дивиденды в размере 110 рублей на акцию.
Аналитики Т-Инвестиций понизили целевую цену по Яндексу с 6250 до 5600 рублей, сохранив рекомендацию "покупать"
Таргет 5 600 ₽
покупать
В среду, 9 сентября, Яндекс соберет собрание акционеров по вопросу дивидендов за первое полугодие.
Аналитики Альфа-Банка включили Яндекс в список фаворитов своей стратегии на третий квартал 2026 года
Капитал аллокация: дивиденды уже утверждены как важный фактор кейса, в мае запущен buyback на 50 млрд руб. на 2 года; IPO отдельных юнитов возможно только если рынок даст оценку выше всего Яндекса.
AI уже виден в P&L: растет выручка на сотрудника, ИИ внедрен в такси, рекламу и внутренние процессы; CAPEX менеджмент видит на уровне 10–12%.
Такси — 3-й райдхейлинговый сервис в мире по поездкам и выручке; проблема рынка — дефицит водителей и машин, а не спрос.
ИИ в рекламе уже монетизируется через Argus: генерация текстов/картинок, настройка аудитории, динамическое объявление и оплата частями для роста конверсии.
B2B Tech запущен в конце 2024 года, уже считается лидером рынка и растет темпом около 30%+. Основа — облако, PaaS, Yandex DataLens, Yandex AI Studio и Яндекс 360.
За 3 года выручка утроилась — примерно с 500 млрд до 1,5 трлн руб.;
Инвесткейс Яндекса — масштаб, рост и технологии: выручка почти 1,5 трлн руб., гайденс на 2026 — рост около 20%.
Если Минцифры примет жесткий пакет мер, ограничивающий возможности MVNO (Mobile virtual network operator), то перспективы «Яндекса», как и ряда других виртуальных операторов, станут слабыми и туманными, считает автор Telegram-канала abloud62 Алексей Бойко.
«Яндекс» тестирует возможность покупки товаров через «умные» телевизоры.
Эксперты оценивают стоимость CPM (цена за тысячу показов) такой рекламы в 250–400 руб. По их мнению, на первом этапе формат может быть дороже стандартной CTV-рекламы на 10–15%, а наиболее востребованным инструмент может стать для крупных ритейлеров, локального e-com, FMCG и моды.
Предполагается, что зритель сможет перейти на лендинг с товарами по QR-коду, а в перспективе — совершать покупку напрямую через интерфейс ТВ.
Данные «Яндекса» подтверждают тренд: трафик из чата «Алисы AI» в российский e-commerce вырос с начала года на 358%, а 11 млн человек еженедельно спрашивают у нее о товарах.
В среду уже в рамках моего глобального сценария по рынку, после обеда открыл первый шорт – в Норильском никеле, вечером в Русале, в четверг в Яндексе и Мечеле, а в пятницу уже открыл шорт Алросы.
На наш взгляд, это не станет критически негативным событием для эмитентов: • Уже установленные версии приложений на телефонах пользователей продолжат работать в штатном режиме; • Доступны веб-версии сервисов; • Для новых установок на Android приложения можно скачать через альтернативные магазины — например, RuStore; • Ограничения затрагивают именно банковские сервисы (Ozon Банк, Yandex Pay), а не основной бизнес маркетплейса/экосистемы.
Консенсус-прогноз опрошенных LSEG аналитиков для этого показателя составлял $572,75 млн.
упомянуто в 2 источниках
«Стоимость доставки [ровером] уже равна стоимости доставки курьером, но если флот расширять и масштабировать все, то стоимость будет ниже и ниже», — отметил Мавлютов.
Прочие расходы вызваны в том числе убытком 6 млрд руб от переоценки акций ЯНДЕКС на балансе из-за снижения рыночной цены
Если эта динамика сохранится, B2B Tech может стать одним из заметных драйверов роста «Яндекса» в ближайшие годы. Для акций головной компании (YDEX) это скорее позитивный фактор: корпоративный бизнес масштабируется, а прибыль растет быстрее выручки.
Аналитики отмечают, что рентабельность Yandex B2B Tech по EBITDA уже немного превышает среднюю по всей группе. С учетом того что бизнес-группа растет быстрее зрелых направлений Яндекса, можно ожидать, что она станет новой точкой роста для всей группы в будущем.
И у Яндекса, и у Т теперь весь рост финпоказателей не на росте охвата, а на выкачивании большего объема денег из существующих клиентов. С одной стороны это должен быть более понятный бизнес, но с другой - границы роста сжались — аналитик Шпиона РЦБ
Акционерное общество «СОЛИД Менеджмент» Д.У. Закрытого паевого инвестиционного фонда комбинированного «ФМП. Первый», г Москва, вн.тер.г. муниципальный округ Хорошевский, ш. Хорошёвское, 32А, пом 1/6, ОГРН 1027790227180, ИНН 7706150949 продал акции МКЯНДЕКС
Общество с ограниченной ответственностью «ФМП», г. Москва, вн. тер. г. муниципальный округ Тверской, пер 4-й Лесной, д.4, ОГРН 1237700750528, ИНН 9710123532 продал акции МКЯНДЕКС
упомянуто в 2 источниках
По оценкам экспертов, стоимость прав на такой инвентарь может достигать 90 млн руб. в год. Однако, чтобы конкурировать с лидерами отрасли, одного медиафасада компании будет недостаточно, потому, скорее всего, «Яндекс» продолжит участвовать в новых аукционах и начнет покупать небольших локальных операторов, говорят они.
110 руб. дивидендов на акцию рекомендовал совет директоров «Яндекса» за первое полугодие 2026 года. Дата закрытия реестра для участия в ВОСА — 17 августа.
Мы подтверждаем целевую цену акций #Яндекс в 5000 рублей за бумагу и рейтинг «Покупать» (не является ИИР)
Таргет 5 000 ₽
покупать
Совет директоров Яндекса рекомендовал выплатить по итогам первого полугодия дивиденды в размере 110 руб/акц., дивдоходность ~2,7%.
упомянуто в 2 источниках
Аналитики Т-Инвестиций выделяют 4 компании ИТ-сектора, которые способны расти вопреки негативной конъюнктуре: 🔸 Яндекс: потенциал роста +43%
Для рынка эта новость не стала неожиданностью: размер выплаты полностью соответствует ранее озвученным ориентирам менеджмента после публикации недавней отчетности по МСФО.
СД Яндекса рекомендовал дивиденды за 1п 2026г в размере 110 руб/акция (ДД 2,7%), ВОСА - 9 сентября, отсечка - 21 сентября #YDEX
АО «Яндекс Банк» (рейтинг АКРА — A(RU), прогноз «Стабильный»; далее — Яндекс Банк, Оригинатор) согласно программе облигаций 4-00908-R-001P от 23.06.2025.
DCF-модель дает оценку 15 из 20. Рекомендация «Buy» - держать долю акций в портфеле выше доли в бенчмарке.
покупать
Показаны 60 последних мнений из 156 собранных.
Мнения и прогнозы собраны из публичных источников: брокерских обзоров, СМИ и заявлений компаний. Это не индивидуальная инвестиционная рекомендация. Таргет-цены и рекомендации отражают позицию их авторов на дату публикации и могли устареть.
