На Инвестминт два инструмента для подбора дивидендных акций: топ по средней доходности за 5 лет и дивидендный рейтинг с оценкой стабильности. Плюс карточка каждой компании с историей выплат. Разберём, как читать каждый из них.
Шаг 1. Открыть топ дивидендных акций
Перейдите на страницу Топ дивидендных акций. Сюда попадают только компании, которые платили дивиденды каждый год на протяжении последних пяти лет: случайных плательщиков нет.
В таблице семь столбцов. Ключевой: Ср. дох., средняя дивидендная доходность за 5 лет, по нему таблица и отсортирована. Остальные дают контекст:
- Дивиденды: мини-график по годам. Смотрите на динамику: растут ли выплаты, держатся или потихоньку сползают вниз.
- Всего: суммарные дивиденды на акцию за пять лет в рублях.
- Цена: текущая цена на Мосбирже.
- Выплаты (payout): доля прибыли, которую компания направляет на дивиденды. Выше 80-90%: компания отдаёт больше, чем зарабатывает; это уже тревожный знак.
Высокая доходность в таблице не всегда выгодная покупка. Иногда она растёт из-за упавшей цены акции, а выплаты при этом не изменились. Поэтому смотрите и на доходность, и на стабильность вместе.
Шаг 2. Проверить стабильность через дивидендный рейтинг
Средняя доходность за 5 лет показывает историческую щедрость, но ничего не говорит о том, можно ли доверять компании. Для этого есть Дивидендный рейтинг.
Рейтинг складывается из нескольких оценок:
- Утверждение (0-10): как часто дивиденды, рекомендованные советом директоров, акционеры в итоге утверждали. 10 баллов: всегда утверждают, никаких сюрпризов на собрании.
- Рост (0-10 лет): сколько лет подряд дивиденды росли. Пять лет непрерывного роста говорит кое-что о здоровье бизнеса.
- Стабильность (0-10 лет): из последних 10 лет сколько раз компания вообще платила. Для дивидендной стратегии, пожалуй, самый важный показатель.
- Частота (0-10): как часто платят. Ежеквартальные выплаты дают 10 баллов, годовые 2,5.
- Управление (0-10): оценка корпоративного управления от RAEX. Хорошее управление снижает риски для миноритариев.
- ESG (0-10): комплексная оценка экологической и социальной ответственности, тоже от RAEX.
Для дивидендной стратегии смотрите прежде всего на Стабильность и Рост. Компания с доходностью 12% и стабильностью 4/10 хуже, чем компания с доходностью 9% и стабильностью 9/10, по крайней мере для тех, кто хочет получать выплаты регулярно.
Шаг 3. Открыть карточку компании и изучить историю
Кликните по любой строке в таблице, откроется карточка с полной историей дивидендов.
На что смотреть в карточке:
- История выплат по годам: сразу видно, были ли пропуски. Газпром, например, не платил в 2023 и 2024 годах, хотя до этого считался стабильным эмитентом.
- Ближайший дивиденд: если уже объявлен, то размер, дата отсечки, последний день для покупки.
- Прогноз аналитиков: ожидаемый размер следующего дивиденда и доходность по текущей цене.
- Дивидендная политика: что сама компания обещает платить. Лукойл, например, обязуется направлять на дивиденды 100% скорректированного свободного денежного потока.
Здесь же можно подписаться на уведомления: нажмите «Следить» и выберите события для оповещения: объявление дивиденда, дата отсечки, поступление денег на счёт. Подробнее: Как настроить уведомления о дивидендах.
Шаг 4. Проверить доходность по вашему пакету
Хотите посчитать, сколько конкретно принесёт покупка? Введите тикер и количество акций в Калькулятор дивидендов, получите сумму до налогов и на руки за любой период.
Налог с дивидендов брокер удержит автоматически: 13% для налоговых резидентов России, 15% с суммы дивидендов свыше 2,4 млн рублей в год. Подробный расчёт: Налог на дивиденды.
Что дальше
После выбора акций удобно следить за расписанием выплат в Дивидендном календаре: там видны ближайшие даты отсечек по всему рынку. Если уже купили несколько акций, добавьте их в Портфель, появится персональный денежный поток с датами и суммами именно по вашим позициям.
Частые вопросы
Чем рейтинг отличается от топа по доходности?
Топ дивидендных акций сортирует по средней доходности за 5 лет среди тех, кто платил каждый год без пропусков. Дивидендный рейтинг оценивает качество: стабильность, рост выплат, частоту, корпоративное управление. Используйте оба: топ найдёт кандидатов, рейтинг поможет выбрать среди них.
Как часто обновляются данные?
Цены обновляются в торговый день по данным Мосбиржи. Дивидендные данные появляются при объявлении совета директоров: обычно за 2-4 недели до отсечки.
Почему некоторых известных акций нет в топе?
В таблицу попадают только компании с непрерывными выплатами за все 5 лет. Пропустила хотя бы один год, не проходит фильтр. Это намеренное ограничение: отсеивает ненадёжных плательщиков.
Брать ли акции с доходностью выше 20%?
Очень высокая доходность чаще сигнал риска, чем щедрости. Такое бывает, когда цена акции сильно упала из-за проблем с бизнесом, а дивиденды ещё не успели урезать. Проверяйте payout: выше 90% значит, что компания отдаёт больше, чем зарабатывает, и рано или поздно сократит выплаты.