На Инвестминт два инструмента для подбора дивидендных акций: топ по средней доходности за 5 лет и дивидендный рейтинг с оценкой стабильности. Плюс карточка каждой компании с историей выплат. Разберём, как читать каждый из них.
Шаг 1. Открыть топ дивидендных акций
Перейдите на страницу Топ дивидендных акций. Сюда попадают только компании, которые платили дивиденды каждый год на протяжении последних пяти лет: случайных плательщиков нет.
В таблице семь столбцов. Ключевой: Ср. дох., средняя дивидендная доходность за 5 лет, по нему таблица и отсортирована. Остальные дают контекст:
- Дивиденды: мини-график по годам. Смотрите на динамику: растут ли выплаты, держатся или потихоньку сползают вниз.
- Всего: суммарные дивиденды на акцию за пять лет в рублях.
- Цена: текущая цена на Мосбирже.
- К цене: сумма дивидендов за 5 лет в процентах от текущей цены акции. Показывает, какую часть сегодняшней стоимости бумаги компания вернула выплатами за пять лет.
Высокая доходность в таблице не всегда выгодная покупка. Иногда она растёт из-за упавшей цены акции, а выплаты при этом не изменились. Поэтому смотрите и на доходность, и на стабильность вместе.
Шаг 2. Проверить стабильность через дивидендный рейтинг
Средняя доходность за 5 лет показывает историческую щедрость, но ничего не говорит о том, можно ли доверять компании. Для этого есть Дивидендный рейтинг.
Рейтинг складывается из девяти оценок. Вот те, что важнее всего для дивидендной стратегии:
- Утверждение (Утв., 0-10): как часто дивиденды, рекомендованные советом директоров, акционеры в итоге утверждали. 10 баллов: всегда утверждают, никаких сюрпризов на собрании.
- Рост: сколько лет подряд дивиденды росли. Пять лет непрерывного роста говорит кое-что о здоровье бизнеса.
- Стабильность (Стаб., 0-10): из последних 10 лет сколько раз компания вообще платила. Для дивидендной стратегии, пожалуй, самый важный показатель.
- Периодичность (Пер., 0-10): как часто платят. Ежеквартальные выплаты дают 10 баллов, годовые 2,5.
- Управление (Упр., 0-10): оценка корпоративного управления от RAEX. Хорошее управление снижает риски для миноритариев.
- ESG (0-10): комплексная оценка экологической и социальной ответственности, тоже от RAEX.
Остальные три столбца таблицы: Дох. — средняя дивидендная доходность, Кап. — капитализация компании, Фин. — долговая нагрузка по показателю Чистый долг/EBITDA.
Для дивидендной стратегии смотрите прежде всего на Стабильность и Рост. Компания с доходностью 12% и стабильностью 4/10 хуже, чем компания с доходностью 9% и стабильностью 9/10, по крайней мере для тех, кто хочет получать выплаты регулярно.
Шаг 3. Открыть карточку компании и изучить историю
Кликните по названию компании в таблице, откроется карточка с полной историей дивидендов.
На что смотреть в карточке:
- История выплат по годам: сразу видно, были ли пропуски. Газпром, например, платил последний раз с отсечкой в октябре 2022 года, хотя до этого считался стабильным эмитентом.
- Ближайший дивиденд: размер, дата отсечки и последний день для покупки. Если совет директоров ещё не объявил выплату, тут стоит прогноз с пометкой «Прогноз».
- Прогноз аналитиков: ожидаемый размер следующего дивиденда и доходность по текущей цене.
- Дивидендная политика: что сама компания обещает платить. Лукойл, например, обязуется направлять на дивиденды не менее 100% скорректированного свободного денежного потока.
Здесь же можно подписаться на уведомления: нажмите «Следить», и компания попадёт в ваш список отслеживаемых. Какие события присылать, вы выбираете один раз для всех своих бумаг в настройках уведомлений: дивиденды, прогнозы и идеи, важные новости, кредитный рейтинг. Подробнее: Как настроить уведомления о дивидендах.
Шаг 4. Проверить доходность по вашему пакету
Хотите посчитать, сколько конкретно принесёт покупка? В карточке компании, когда выплата объявлена, есть блок «Калькулятор дивидендов»: двигаете ползунок «Если вложить», и сервис показывает, сколько дивидендов вы получили бы с этой суммы за вычетом налога 13%. А в Калькуляторе дивидендов можно выбрать голубую фишку, дату старта и сумму вложений и посмотреть, во что превратился бы пакет с реинвестированием дивидендов.
Налог с дивидендов брокер удержит автоматически: 13% для налоговых резидентов России, 15% с суммы дивидендов свыше 2,4 млн рублей в год. Подробный расчёт: Налог на дивиденды.
Что дальше
После выбора акций удобно следить за расписанием выплат в Дивидендном календаре: там видны ближайшие даты отсечек по всему рынку. Если уже купили несколько акций, добавьте их в Портфель: на вкладке «Доход» появится график выплат на 12 месяцев с датами и суммами именно по вашим позициям.
Дивидендные акции это лишь одна стратегия. Если вам ближе ставка на рост котировок, а не на регулярные выплаты, посмотрите акции роста: чем они отличаются и как их выбирать.
Частые вопросы
Чем рейтинг отличается от топа по доходности?
Топ дивидендных акций сортирует по средней доходности за 5 лет среди тех, кто платил каждый год без пропусков. Дивидендный рейтинг оценивает качество: стабильность, рост выплат, частоту, корпоративное управление. Используйте оба: топ найдёт кандидатов, рейтинг поможет выбрать среди них.
Как часто обновляются данные?
Цены обновляются в торговый день по данным Мосбиржи. Дивидендные данные появляются, как только совет директоров объявит рекомендацию, и обновляются после решения собрания акционеров.
Почему некоторых известных акций нет в топе?
В таблицу попадают только компании с непрерывными выплатами за все 5 лет. Пропустила хотя бы один год, не проходит фильтр. Это намеренное ограничение: отсеивает ненадёжных плательщиков.
Брать ли акции с доходностью выше 20%?
Очень высокая доходность чаще сигнал риска, чем щедрости. Такое бывает, когда цена акции сильно упала из-за проблем с бизнесом, а дивиденды ещё не успели урезать. Проверяйте стабильность выплат: в дивидендном рейтинге столбец «Стаб.» показывает, сколько лет из последних десяти компания вообще платила.