Дивиденды это часть прибыли компании, которую она распределяет между акционерами. Купили акции, и вы совладелец бизнеса и имеете право на долю от его доходов. Заработать на акциях можно двумя способами: продать дороже, чем купили, или получать дивиденды.
Как это работает
Компания заработала прибыль. Дальше у неё два пути: вложить деньги в развитие или поделиться с акционерами. Многие делают и то, и другое: часть прибыли направляют на рост, часть выплачивают дивидендами.
Размер выплаты зависит от количества акций. Компания объявила дивиденд 30 ₽ на акцию, у вас 100 акций, и вы получите 3 000 ₽ (минус налог 13%, на счёт придёт 2 610 ₽).
Пример. Сбербанк объявил дивиденды за 2024 год, 34,84 ₽ на акцию. При цене акции около 300 ₽ дивидендная доходность вышла примерно 11,6%. На каждые вложенные 100 000 ₽ вы получите около 11 600 ₽ за год (до налогов).
Кто и как часто платит
Дивиденды платят не все. Молодые растущие бизнесы (Яндекс, Ozon) обычно вкладывают всю прибыль обратно в себя. Платят зрелые компании со стабильным денежным потоком.
| Компания | Периодичность | Примерная доходность |
|---|---|---|
| Сбербанк | Раз в год | 10-12% |
| Лукойл | Два раза в год | 12-15% |
| Татнефть | Три раза в год | 10-14% |
| Фосагро | Четыре раза в год | 8-12% |
Дивидендная доходность это отношение годового дивиденда к цене акции. Она показывает, сколько процентов от вложений вернётся вам за год в виде выплат. У привилегированных акций дивиденд часто выше и предсказуемее, чем у обыкновенных.
Три важные даты
- Дата объявления. Совет директоров рекомендует размер дивидендов, затем акционеры утверждают его на собрании.
- Дата закрытия реестра (отсечка). Чтобы получить дивиденды, нужно владеть акциями на эту дату. Из-за режима торгов Т+1 покупать нужно минимум за день до отсечки.
- Дата выплаты. Деньги поступают на брокерский счёт в течение 10-25 рабочих дней после отсечки.
На Инвестминт есть дивидендный календарь: он показывает все предстоящие выплаты и сам рассчитывает последний день покупки.
Налоги
С дивидендов российских компаний удерживается налог 13% (15% при доходе свыше 2,4 млн ₽ в год). Брокер делает это сам, и на счёт приходит сумма уже за вычетом налога.
Важно: налоговые вычеты по ИИС на дивиденды не распространяются. Вычет типа А возвращает НДФЛ с ваших взносов, вычет типа Б освобождает от налога прибыль при продаже бумаг. А с дивидендов 13% удержат в любом случае, независимо от типа счёта.
Частые вопросы
Можно ли жить на дивиденды? Да, если портфель достаточно большой. При расходах 100 000 ₽ в месяц и средней доходности 10% понадобится капитал около 12 млн ₽. Плюс нужен запас на случай отмены выплат. Как накопить такую сумму, читайте про сложный процент.
Могут ли отменить дивиденды? Да. Совет директоров может не рекомендовать выплату, а собрание акционеров может её не утвердить. Газпром не платил дивиденды в 2023-2024 годах, хотя до этого платил стабильно.
Что лучше: дивиденды или рост акций? Зависит от целей. Дивиденды дают регулярный денежный поток. Рост акций даёт потенциально больше дохода, но с волатильностью и без денег на руках.
Главное
- Дивиденды это часть прибыли компании, которую она выплачивает акционерам
- Размер выплаты зависит от количества акций
- Чтобы получить дивиденды, нужно владеть акциями на дату закрытия реестра
- Налог 13% удерживает брокер автоматически
- Вычеты ИИС на дивиденды не распространяются
- Выплаты могут отменить, поэтому смотрите на историю и финансовое состояние компании
Читайте также: