Как считается средняя цена
Средняя цена позиции — это сумма всех денег, потраченных на бумагу, делённая на общее количество купленных бумаг. Если вы взяли 100 акций по 300 ₽ и потом ещё 200 по 250 ₽, вложено 80 000 ₽ за 300 бумаг, значит средняя — 266,67 ₽. Заметьте: простое среднее из 300 и 250 дало бы 275 ₽, и это неверная цифра. Каждую покупку нужно взвешивать её объёмом, иначе крупный второй заход в расчёте недооценивается.
Именно эту цифру брокер показывает в приложении как «среднюю цену» и от неё считает вашу прибыль. Пересчитывать её руками приходится, когда позиция набиралась в разные периоды, часть бумаг уже продана или вы держите одну бумагу у двух брокеров и хотите увидеть картину целиком.
Безубыток выше средней
Выйти в ноль по цене, равной средней, не получится: комиссия платится дважды. При покупке она увеличивает реальную стоимость входа, при продаже — уменьшает выручку. Поэтому калькулятор показывает отдельной строкой безубыточную цену продажи: это та котировка, при которой на счёт вернётся ровно вложенное. При типичных 0,3% за сделку разница со средней небольшая, но на коротких горизонтах и частых докупках она набегает.
Налога в этой строке нет намеренно: НДФЛ берётся с прибыли, а при выходе в ноль прибыли нет. Если позиция закрывается в плюс, налог считает калькулятор налога с продажи акций — там же учитывается льгота за три года владения и метод ФИФО, по которому при частичной продаже списываются самые ранние покупки.
Сколько докупить, чтобы средняя упала
Задайте желаемую среднюю — калькулятор посчитает, сколько бумаг и денег нужно для этого по текущей цене. Здесь работает жёсткое правило: средняя может опуститься только к цене докупки, но никогда её не достигнет. Если вы купили по 300 ₽, а бумага стоит 220 ₽, средняя будет стремиться к 220 ₽ по мере наращивания позиции, и чем ближе цель к этой отметке, тем стремительнее растёт требуемый объём. Снизить среднюю с 300 до 260 ₽ обычно недорого, а с 300 до 225 ₽ — уже в разы дороже всей исходной позиции.
Отсюда практический вывод: усреднение — не бесплатный способ «отыграться». Оно перекладывает всё больше денег в одну бумагу, и если снижение котировки было обоснованным, вы наращиваете ставку на уже проигрывающую идею. Проверить, что происходит с компанией, а не только с графиком, помогут скринер акций и карточка бумаги с отчётностью и мультипликаторами.
Почему объём округляется до лота
На Мосбирже акции торгуются лотами, и лот далеко не всегда равен одной бумаге: у части эмитентов это 10, 100 или даже 1000 акций. Поэтому «докупить 137 штук» — часто невыполнимая инструкция. Когда бумага выбрана поиском, калькулятор подставляет её размер лота и округляет объём докупки вверх до целого лота: округление вниз не дотянуло бы среднюю до заданной цели. Средняя, которая при этом получится, показана рядом — она будет чуть ниже цели, а не выше.
Что ещё посчитать
Сколько принесёт пакет акций в виде выплат — калькулятор дивидендов, а налог с этих выплат — калькулятор налога на дивиденды. Как растёт капитал при регулярных пополнениях и реинвестировании, показывает калькулятор сложного процента. Что было бы с портфелем на реальной истории Мосбиржи с 2010 года — бэктест портфеля. А чтобы средняя по всем бумагам считалась сама, позиции удобно завести в портфель.