С чего берётся налог
Налог платится не с суммы продажи, а с прибыли по сделке. Из выручки вычитаются расходы: цена покупки бумаг, комиссии брокера и биржи по обеим сделкам, а для облигаций ещё и уплаченный при покупке накопленный купонный доход. Что осталось — финансовый результат, и уже он попадает под ставку. Если результат отрицательный, налога нет: убыток можно зачесть против прибыли по другим бумагам.
Считать вручную приходится редко: российский брокер сам выступает налоговым агентом. Он удержит НДФЛ при выводе денег со счёта или по итогам года. Но чтобы заранее понимать, сколько останется на руках, и не продать бумагу за месяц до трёхлетней льготы, полезно прикинуть цифру самому.
Ставки в 2026 году
Доходы от операций с ценными бумагами у резидента считаются по двухступенчатой шкале: 13% и 15% на превышение порога в 2,4 млн ₽. Важная деталь, о которую многие спотыкаются: порог считается не по одной сделке и даже не по одному виду дохода. По итогам года складываются все инвестиционные доходы — прибыль от продажи бумаг, дивиденды, купоны, проценты по вкладам. Поэтому в калькуляторе есть отдельное поле для остальных доходов: без него ступень 15% можно не заметить.
При этом удерживают налог иначе. Каждый агент считает только свою базу: брокер — результат по сделкам, компания — свои дивиденды, банк — проценты по вкладу, и порог 2,4 млн ₽ каждый отмеряет у себя. Складывает всё налоговая уже после окончания года: если вместе доходы вышли за порог, придёт налоговое уведомление на доплату, заплатить нужно до 1 декабря следующего года. То есть удержанная брокером сумма — это ещё не итог.
Эта шкала не смешивается с зарплатой и не поднимается до ставок 18–22%, которые действуют для трудовых доходов. Для налогового нерезидента прибыль от продажи российских бумаг облагается по ставке 30%, и вычеты к ней не применяются.
Льгота за три года владения
Самый крупный способ законно не платить налог — ЛДВ, льгота на долгосрочное владение. Условия такие: бумага непрерывно принадлежала вам от трёх полных лет, на момент продажи торгуется на организованном рынке, а эмитент российский или из страны ЕАЭС. Освобождается прибыль в пределах 3 млн ₽ за каждый полный год владения: продали после трёх лет — не платите с 9 млн ₽ прибыли, после пяти — с 15 млн ₽.
Две ловушки. Первая: льгота не распространяется на бумаги, которые учитывались на ИИС, — там своя система вычетов, посчитать её можно в калькуляторе ИИС. Вторая: за текущий год брокер применит льготу по вашему заявлению, а вот за прошлые годы налог возвращают только через декларацию 3-НДФЛ.
Убытки — тоже актив
Внутри одного года брокер сам сальдирует прибыль и убыток по закрытым сделкам с бумагами, поэтому налог берётся с итога, а не с каждой удачной продажи. Убыток по акциям и облигациям уменьшает в том числе налог с купонов — они входят в ту же налоговую базу. А вот дивиденды стоят особняком: их базу убытками по сделкам не уменьшить.
Если год закрылся в минус, убыток не сгорает: его переносят на десять лет вперёд и вычитают из будущей прибыли. Но заявить перенос нужно самому — декларацией со справками об убытках за соответствующие годы, брокер это не делает.
Если покупали частями
Когда одна и та же бумага покупалась несколько раз по разным ценам, при продаже расходы списываются по методу ФИФО: сначала считаются самые ранние покупки. От этого зависит и срок владения для льготы — уходят первыми именно старые лоты. Калькулятор считает одну партию, поэтому при докупках заводите лоты по очереди или берите среднюю цену как приближение. Посчитать среднюю по позиции удобно в портфеле.
Что ещё посчитать
Налог с выплат считает калькулятор налога на дивиденды, а как устроено налогообложение выплат целиком, разобрано в статье про налог на дивиденды. Доходность облигационных выпусков сравнивает калькулятор доходности облигаций, а что было бы с портфелем на истории Мосбиржи, покажет бэктест.