С чего берётся налог
Налог платится не с суммы продажи, а с прибыли по сделке. Из выручки вычитаются расходы: цена покупки бумаг, комиссии брокера и биржи по обеим сделкам, а для облигаций ещё и уплаченный при покупке накопленный купонный доход. Остаток и есть финансовый результат, ставка применяется уже к нему. Если результат отрицательный, налога нет: убыток можно зачесть против прибыли по другим бумагам.
Считать вручную приходится редко: российский брокер берёт это на себя как налоговый агент и удержит НДФЛ при выводе денег со счёта или по итогам года. Но чтобы заранее понимать, сколько останется на руках, и не продать бумагу за месяц до трёхлетней льготы, полезно прикинуть цифру самому.
Ставки в 2026 году
Доходы от операций с ценными бумагами у резидента считаются по двухступенчатой шкале: 13% и 15% на превышение порога в 2,4 млн ₽. Спотыкаются обычно о сам порог. Он считается не по одной сделке и даже не по одному виду дохода: по итогам года складываются все инвестиционные доходы, включая прибыль от продажи бумаг, дивиденды, купоны и проценты по вкладам. Поэтому в калькуляторе есть отдельное поле для остальных доходов, без него ступень 15% легко не заметить.
А удерживают налог иначе. Каждый агент видит только свою базу (брокер считает результат по сделкам, компания свои дивиденды, банк проценты по вкладу) и порог 2,4 млн ₽ отмеряет у себя. Всё вместе складывает налоговая после окончания года. Если доходы в сумме вышли за порог, придёт налоговое уведомление на доплату, и заплатить её нужно до 1 декабря следующего года. Так что сумма, удержанная брокером, ещё не окончательная.
Эта шкала не смешивается с зарплатой и не поднимается до ставок 18–22%, которые действуют для трудовых доходов. Для налогового нерезидента прибыль от продажи российских бумаг облагается по ставке 30%, и вычеты к ней не применяются.
Льгота за три года владения
Больше всего законно сэкономить на налоге можно через ЛДВ, льготу на долгосрочное владение. Условий три: бумага непрерывно принадлежала вам от трёх полных лет, на момент продажи торгуется на организованном рынке, а эмитент российский или из страны ЕАЭС. Освобождается прибыль в пределах 3 млн ₽ за каждый полный год владения. Продали после трёх лет, и налога нет с 9 млн ₽ прибыли; после пяти лет уже с 15 млн ₽.
Две ловушки. Первая: льгота не распространяется на бумаги, которые учитывались на ИИС. Там своя система вычетов, посчитать её можно в калькуляторе ИИС. Вторая: за текущий год брокер применит льготу по вашему заявлению, а вот за прошлые годы налог возвращают только через декларацию 3-НДФЛ.
Убытки тоже актив
Внутри одного года брокер сам сальдирует прибыль и убыток по закрытым сделкам с бумагами, поэтому налог берётся с итога, а не с каждой удачной продажи. Убыток по акциям и облигациям уменьшает и налог с купонов, ведь они входят в ту же налоговую базу. А вот дивиденды стоят особняком: их базу убытками по сделкам не уменьшить.
Если год закрылся в минус, убыток не сгорает: его переносят на десять лет вперёд и вычитают из будущей прибыли. Но заявлять перенос придётся самому, декларацией со справками об убытках за соответствующие годы: брокер этим не занимается.
Если покупали частями
Когда одна и та же бумага покупалась несколько раз по разным ценам, при продаже расходы списываются по методу ФИФО: сначала считаются самые ранние покупки. От этого зависит и срок владения для льготы, потому что первыми уходят именно старые лоты. Калькулятор считает одну партию, поэтому при докупках заводите лоты по очереди или берите среднюю цену как приближение. Посчитать среднюю по позиции удобно в портфеле.
Что ещё посчитать
Налог с выплат считает калькулятор налога на дивиденды, а как устроено налогообложение выплат целиком, разобрано в статье про налог на дивиденды. Доходность облигационных выпусков сравнивает калькулятор доходности облигаций, а что было бы с портфелем на истории Мосбиржи, покажет бэктест.