Программа долгосрочных сбережений (ПДС) работает с 1 января 2024 года. Идея простая: вы откладываете деньги на счёт в негосударственном пенсионном фонде, а государство докладывает сверху до 36 000 ₽ в год и возвращает часть уплаченного НДФЛ. К 2026 году в программе уже 12,1 млн договоров и 938 млрд рублей, по данным Минфина.
Звучит как бесплатные деньги. Отчасти так и есть, но с оговорками: средства замораживаются на 15 лет, доходность никто не гарантирует, а выгода сильно зависит от вашего дохода. Разбираем всю механику и честно считаем, кому ПДС подходит, а кому лучше пройти мимо.
Что такое ПДС простыми словами
ПДС устроена просто: вы заключаете договор с негосударственным пенсионным фондом (НПФ), пополняете счёт в любом ритме, а фонд инвестирует ваши деньги в облигации, акции и депозиты. Государство выступает партнёром: софинансирует взносы, даёт налоговый вычет и страхует накопления через АСВ.
Вступить может любой гражданин РФ с 18 лет. Договор можно открыть на себя, на ребёнка или на другого человека, причём счетов разрешено несколько. Операторов десятки: СберНПФ, ВТБ, «Газфонд», «Альфа НПФ» и другие, полный список ведут Минфин и НАПФ.
От вклада и брокерского счёта ПДС отличается тремя надбавками: живые деньги от государства, возврат налога и инвестиционный доход фонда. Плата за это: длинный горизонт. Забрать всё без потерь получится через 15 лет или по достижении 55 лет (женщины) и 60 лет (мужчины).
Как работает программа: взносы, инвестиции, выплаты
Жёсткого графика взносов нет. Вносите сколько хотите и когда хотите. Важен один порог: 2 000 ₽ за календарный год. Набрали меньше, и софинансирования за этот год не будет, хотя счёт продолжит работать.
Деньги не лежат мёртвым грузом: НПФ инвестирует их и раз в год начисляет доход на счёт. У фондов есть обязательство безубыточности: на отрезках фиксации (от 1 до 5 лет, зависит от фонда) сумма на счёте не может уменьшиться. Но конкретный процент заранее не обещает никто.
Право на выплаты появляется при одном из двух условий: прошло 15 лет с даты договора или вам исполнилось 55/60 лет. Дальше выбор: забрать всё разом (если прошло 15 лет), получать пожизненную выплату или срочную, на выбранный срок. Минимальный срок срочной выплаты зависит от правил фонда: где-то от 5 лет, где-то от 10.
Софинансирование: сколько добавит государство
Главная фишка программы и то, чего нет ни у вклада, ни у ИИС. Внесли за год от 2 000 ₽, и государство доплачивает до 36 000 ₽ в год в течение 10 лет с момента первого взноса. Сколько именно, зависит от вашего среднемесячного дохода:
| Среднемесячный доход | Коэффициент | Взнос для максимума | Доплата государства |
|---|---|---|---|
| До 80 000 ₽ | 1:1 | 36 000 ₽/год | до 36 000 ₽ |
| 80 000–150 000 ₽ | 1:2 | 72 000 ₽/год | до 36 000 ₽ |
| Свыше 150 000 ₽ | 1:4 | 144 000 ₽/год | до 36 000 ₽ |
Чем меньше зарабатываете, тем щедрее доплата. При доходе до 80 000 ₽ каждый ваш рубль удваивается. При доходе выше 150 000 ₽ ради тех же 36 000 ₽ придётся внести 144 000 ₽, и тут выгода софинансирования уже сомнительная.
Доход считает ФНС по своим данным за календарный год, а не вы «на глаз». Два ограничения держите в голове: 36 000 ₽ дают на человека, а не на договор, и 10 лет господдержки отсчитываются от первого взноса в самый первый договор. На переведённую в программу накопительную пенсию софинансирование не распространяется.
Налоговый вычет и другие льготы
Вторая выгода: возврат НДФЛ с взносов. База вычета ограничена 400 000 ₽ в год. Сколько вернут, зависит от вашей ставки налога: при 13% это до 52 000 ₽ в год, при максимальной ставке 22% по прогрессивной шкале до 88 000 ₽. Лимит 400 000 ₽ общий с вычетом по ИИС-3, между собой они не складываются.
Для семей с детьми условия лучше: по договорам ПДС, открытым в пользу ребёнка, с 1 сентября 2026 года каждый родитель сможет возвращать налог с базы до 500 000 ₽, максимум 110 000 ₽ возврата в год.
Третья льгота срабатывает на выходе: инвестиционный доход фонда при выплате по основаниям программы (15 лет или возраст) не облагается НДФЛ. На обычном брокерском счёте с прибыли пришлось бы заплатить налог.
И про сохранность. Личные взносы с доходом застрахованы АСВ на 2,8 млн ₽, вдвое больше, чем по банковскому вкладу. Переведённая накопительная пенсия и деньги софинансирования защищены отдельно и на 100%, сверх этого лимита. Плюс средства на счёте ПДС нельзя арестовать за долги, и при разводе они не делятся.
Перевод накопительной пенсии в ПДС
Если вы официально работали с 2002 по 2014 год, у вас почти наверняка есть накопительная пенсия. С 2014 года она заморожена: новые отчисления туда не идут, деньги просто лежат в СФР или НПФ. Их можно перевести в ПДС единовременным взносом.
Что это даёт: деньги становятся вашими сбережениями с понятными правилами. Получить их можно через 15 лет или в 55/60, а не ждать назначения пенсии. Они наследуются и защищены АСВ на 100% сверх лимита 2,8 млн ₽.
Главный подводный камень: сроки перехода из фонда в фонд. Срочный переход происходит раз в пять лет и сохраняет весь инвестиционный доход. Досрочный доступен в любой год, но накопленный с последней фиксации доход сгорает. Если не горит, выбирайте срочный: заявление подаётся до 1 декабря, перевод произойдёт в следующем году. И помните, что решение необратимо: вернуть деньги обратно в систему обязательного пенсионного страхования нельзя.
Когда можно забрать деньги
Базовые варианты три:
- Единовременная выплата. Вся сумма разом, через 15 лет после заключения договора. По возрасту её дадут, только если расчётная пожизненная выплата получается меньше 10% прожиточного минимума пенсионера (в 2026 году это 16 288 ₽, значит порог около 1 629 ₽ в месяц).
- Срочная выплата. Ежемесячно в течение выбранного срока, минимум зависит от фонда.
- Пожизненная выплата. Ежемесячно до конца жизни с индексацией. Минус: остаток после смерти не наследуется.
Есть «аварийный выход» без штрафов: дорогостоящее лечение (по перечню Правительства) и потеря кормильца. В этих ситуациях можно снять до 100% накоплений, не теряя ни доход, ни господдержку, и счёт при этом не закрывается.
Во всех остальных случаях досрочное расторжение бьёт по карману: вам выплатят выкупную сумму, которая в первые годы может оказаться меньше внесённого, господдержка и налоговые льготы теряются, а переведённую накопительную пенсию досрочно не отдадут вовсе.
В чём подвох: честный разбор минусов
На лендингах НПФ этого раздела нет, поэтому он здесь.
Деньги заперты на 15 лет. Это главный минус, и он серьёзнее, чем кажется. За 15 лет случаются кризисы, переезды и смены планов. Аварийный выход предусмотрен только на лечение и потерю кормильца, всё остальное считается досрочным расторжением с потерями.
Доходность не гарантирована. Фонд обязан не уйти в минус на периоде фиксации, но обязанности обгонять инфляцию у него нет, это прямая позиция Минфина. Высокие цифры 2024–2025 годов (фонды отчитывались о 17–19% годовых) выросли на высокой ключевой ставке; проецировать их на 15 лет вперёд нельзя.
Комиссии фонда. НПФ берёт вознаграждение за управление, в пределах нескольких процентов. На горизонте 15 лет даже 1–2% в год заметно съедают итог.
Софинансирование живёт 10 лет, а не весь срок. После десятого года господдержка заканчивается, дальше работают только ваши взносы и доход фонда.
Без белого дохода выгода усыхает. Налоговый вычет возвращает уплаченный НДФЛ. Нет официального налога, нет и возврата. А при доходе выше 150 000 ₽ в месяц ради 36 000 ₽ доплаты нужно заморозить 144 000 ₽ в год, что часто проигрывает другим инструментам.
ПДС при этом никакой не обман, просто инструмент с узкой целевой аудиторией. Кому он подходит, разберём ниже.
ПДС для пенсионеров
Неочевидный момент: для людей 55+ программа работает едва ли не лучше, чем для молодых. Пенсионеры участвуют на общих условиях, но возрастное основание для выплат у них уже наступило. Ждать 15 лет не нужно: внесли деньги, получили софинансирование и вычет, назначили выплату.
Софинансирование для пенсионеров действует так же: внесли от 2 000 ₽ в год, получили доплату по своему коэффициенту. Доход у большинства пенсионеров ниже 80 000 ₽ в месяц, а значит, работает курс 1:1: каждый внесённый рубль государство удваивает.
Один нюанс с налогами: чтобы не потерять налоговые льготы, по договорам 2024–2026 годов в программе нужно участвовать минимум 5 лет. Заберёте деньги раньше, и вычеты придётся вернуть. Так что и для пенсионера это игра вдолгую, просто короче, чем для тридцатилетнего.
ПДС Сбербанка, ВТБ и других банков: как выбрать фонд
Сразу важное: условия программы одинаковы у всех операторов, они прописаны в законе. Софинансирование, вычеты, страховка АСВ и сроки не зависят от того, чей логотип на договоре. Фонды отличаются доходностью, комиссиями и сервисом.
Крупнейший игрок тут СберНПФ: на апрель 2026 года он заявляет расчётную доходность 18,6% годовых без учёта господдержки. Альфа НПФ отчитывается о средней доходности 19,3% за первые два года программы и прогнозирует 17,3% на 2026 год. ВТБ, «Газфонд», «Будущее», «Эволюция» и десятки других тоже в программе.
К рекламным цифрам относитесь трезво: это результат периода рекордной ключевой ставки, и проецировать его на 15 лет нельзя. При выборе смотрите на историческую доходность за несколько лет, размер активов, комиссии и удобство кабинета. И помните: фонд можно сменить, накопления при переходе не теряются, если соблюдать пятилетние циклы.
ПДС, ИИС-3 или самостоятельный портфель: что выбрать
Три инструмента решают одну задачу «накопить вдолгую», но очень по-разному:
| Параметр | ПДС | ИИС-3 | Брокерский счёт |
|---|---|---|---|
| Деньги от государства | До 36 000 ₽/год | Нет | Нет |
| Налоговый вычет | С 400 000 ₽/год | С 400 000 ₽/год (общий лимит с ПДС) | Нет |
| Страховка | АСВ, 2,8 млн ₽ | Нет | Нет |
| Заморозка | 15 лет | От 5 лет (срок растёт до 10) | Нет |
| Кто управляет | НПФ | Вы | Вы |
| Потенциальная доходность | Умеренная, консервативные активы | Зависит от вас: от ОФЗ до акций | |
| Бонусы от государства за 15 лет* | ≈430 000 ₽ | ≈70 000 ₽ | 0 ₽ |
* При взносе 36 000 ₽ в год, доходе до 80 000 ₽ в месяц и ставке НДФЛ 13%: у ПДС это 360 000 ₽ софинансирования за 10 лет плюс около 70 000 ₽ вычета, у ИИС-3 только вычет. Инвестиционный доход здесь не учтён.
Как выбирать на практике:
ПДС выгоднее всего при доходе до 80 000 ₽ в месяц. Удвоение взноса государством даёт доходность, которую не покажет ни один рыночный инструмент. Вносите 36 000 ₽ в год для максимума софинансирования, и математика сходится даже при скромной доходности фонда.
ИИС-3 подойдёт тем, кто хочет управлять деньгами сам. Тот же налоговый вычет, но активы выбираете вы, заморозка короче, а потенциальная доходность выше. Подробно разбирали в статье про ИИС-3: что изменилось и стоит ли открывать.
Самостоятельный портфель: максимум гибкости без льгот. Консервативную часть можно собрать из ОФЗ, доходную из дивидендных акций. Деньги доступны в любой момент, но ни вычета, ни софинансирования, ни страховки.
Эти инструменты не исключают друг друга. Рабочая связка: в ПДС вносить ровно столько, сколько нужно для максимума господдержки, а всё остальное направлять на ИИС-3 или брокерский счёт.
Сколько можно накопить: пример расчёта
Возьмём человека с доходом до 80 000 ₽ (коэффициент 1:1), который вносит 3 000 ₽ в месяц (36 000 ₽ в год).
- Свои взносы за 15 лет: 36 000 × 15 = 540 000 ₽.
- Софинансирование: 36 000 ₽ × 10 лет = 360 000 ₽.
- Налоговый вычет: 36 000 × 13% = 4 680 ₽ в год, за 15 лет около 70 000 ₽. Эти деньги разумно возвращать на счёт.
- Инвестиционный доход: начисляется на растущую сумму каждый год и на длинном горизонте добавляет больше всех остальных частей.
Итог: вложив 540 000 ₽ своих, человек получает капитал сильно за миллион, и треть этой суммы государство буквально подарило. Свой вариант с вашим доходом, взносом и сроком посчитайте в калькуляторе ПДС: он учитывает коэффициент софинансирования и вычет по вашей ставке НДФЛ. Как именно реинвестированный доход разгоняет накопления, удобно прикинуть в нашем калькуляторе сложного процента. А если цель именно прибавка к пенсии, посчитайте нужную сумму в пенсионном калькуляторе.
Как вступить в программу
Процедура на полчаса:
- Выберите НПФ. Список операторов есть на сайтах Минфина и НАПФ. Сравните доходность за несколько лет, комиссии и кабинет.
- Заключите договор. Онлайн на сайте или в приложении фонда через Госуслуги, либо в офисе. В 30 регионах договор можно оформить и в МФЦ.
- Внесите первый взнос. Обычно от 2 000 ₽.
- Настройте автоплатёж. Так вы не пропустите год софинансирования. Для максимума господдержки сумма за год должна соответствовать вашему коэффициенту: 36 000, 72 000 или 144 000 ₽.
Частые вопросы о ПДС
Чем ПДС отличается от вклада?
У вклада фиксированная ставка и быстрый доступ к деньгам. У ПДС доплата государства до 36 000 ₽ в год, налоговый вычет и страховка 2,8 млн ₽, зато заморозка на 15 лет и негарантированная доходность. Вклад для коротких целей, ПДС для длинных.
Сколько всего можно получить от государства?
Максимум 360 000 ₽ софинансирования (36 000 ₽ × 10 лет) плюс налоговый вычет до 52 000–88 000 ₽ ежегодно, в зависимости от вашей ставки НДФЛ.
Можно ли открыть несколько договоров?
Да, в одном или разных фондах. Но лимиты общие на человека: софинансирование 36 000 ₽ в год, база вычета 400 000 ₽, а 10 лет господдержки считаются от первого взноса в первый договор.
Что будет, если НПФ обанкротится?
Личные взносы с доходом вернёт АСВ в пределах 2,8 млн ₽, переведённая пенсия и софинансирование защищены на 100% сверх лимита. Средства переведут в другой фонд или выплатят.
Что считается особой жизненной ситуацией для досрочного снятия?
Дорогостоящее лечение по перечню Правительства и потеря кормильца. В этих случаях можно забрать до 100% денег без потери дохода и господдержки.
Наследуются ли накопления?
Да, на этапе накопления и срочных выплат наследуется 100% средств. Исключение одно: после назначения пожизненной выплаты остаток не передаётся. Правопреемников лучше указать прямо в договоре.
Стоит ли переводить накопительную пенсию в ПДС?
Чаще да: деньги размораживаются, наследуются и защищены на 100%. Но переход без потери дохода возможен раз в пять лет, а обратной дороги в систему ОПС нет.