• Аналитические материалы от 60 провайдеров были опубликованы в Research Hub Cbonds за неделю с 27 по 31 июля.
• Банк Санкт-Петербург отмечает рост курса CNYRUB до 11,79 руб./юань из-за покупок валюты и возможного импорта нефтепродуктов, прогнозируя коррекцию к 11,70 руб./юань.
• Газпромбанк прогнозирует ключевую ставку на конец 2026 г. на уровне 13,5% при инфляции 6,2% и курсе рубля 87–90 руб./долл., рост ВВП ожидается на 1,1%.
• Райффайзенбанк связывает резкий рост инфляционных ожиданий населения с всплеском цен на топливо, что также ухудшило потребительские настроения.
• Банк ПСБ отмечает снижение российского фондового рынка из-за просадки цен на нефть и отсутствия новых идей, индекс Мосбиржи снизился на 0,6%.
• БК Регион ожидает ключевую ставку на конец 2026 г. на уровне 13,25-14,00% в зависимости от сценария, при прогнозе Банка России 14,5-14,6%.
• На рынке ОФЗ наблюдалась разнонаправленная динамика: на ближнем и среднем отрезках преобладали продавцы, доходности выросли до 10 б.п., тогда как наиболее ликвидные выпуски на дальнем участке потеряли в доходности до 10 б.п., опустившись до 16,1–16,2%. Индекс RGBI прибавил 0,1% до 112,7 п.
• Ожидается, что облигации с переменным купоном (флоатеры) в течение 12 месяцев покажут более низкую доходность по сравнению с облигациями с фиксированным купоном, в связи с ожидаемым продолжением цикла снижения ключевой ставки.
• Минфин может позволить себе паузу в заимствованиях, так как с начала года уже привлечен значительный объем средств (3,3 трлн руб.). Отсутствие размещений будет способствовать снижению доходностей ОФЗ, что является важным фактором для рынка.
• На прошлой неделе рубль ослабевал на фоне геополитических новостей, включая возможные санкции США, и общей ситуации на рынке РФ, способствующей перетоку средств из рублевых активов в валютные, несмотря на рост цен на нефть.
• Динамика кредитного портфеля в июне показала смешанную динамику: рост в рознице ускорился с 1,0% до 1,1% м/м, при этом единственным сегментом ускоренного кредитного роста было ипотечное кредитование.
• Новые санкции ЕС оказывают негативное влияние на сентимент металлургов, но не смогут существенно осложнить их деятельность благодаря возможности перестроить торговые маршруты.
• Сохраняется негативный взгляд на акции АЛРОСА и БТС-Золото.
• Санкции нейтральны для финансового сектора, так как многие компании уже под ограничениями или ориентированы на внутренний рынок.
• Московская биржа заявила, что включение в список не повлияет на ход торгов.
• Акции финансового сектора торгуются дешево по историческим меркам, при этом компании показывают хорошие результаты, наращивают прибыль и выплачивают дивиденды.
• Банк Санкт-Петербург считает, что текущее охлаждение экономики не станет достаточным основанием для смягчения денежно-кредитной политики регулятором.
• Ряд российских банков повысил ставки по краткосрочным вкладам.
• В ПСБ ставки по трехмесячным вкладам повысили на 0,7 п.п., по среднесрочным — снизили на 0,3 п.п.
• Альфа-Банк повысил ставки по фиксированным вкладам с 18 июля, максимальные ставки по вкладам на 3—4 месяца составили 13,5%, на шесть месяцев — 13,6%.
• Банк Санкт-Петербург сделал линейку срочных вкладов более гибкой, приветственные ставки по срочным вкладам и накопительным счетам для новых клиентов составляют 15 и 15,5% соответственно.
• МТС Банк скорректировал ставки на отдельных сроках.
• Максимальная ставка по рублевому вкладу в Т-Банке сейчас составляет 12% годовых.
• Аналитики Т-Инвестиций ожидают, что на заседании 24 июля Банк России сохранит ставку на уровне 14,25%.
• Прогноз средней ключевой ставки на 2027 год повышен до 10—12%.
• Чистый процентный доход Банка Санкт-Петербург за 1П 2026 года составил 34,6 млрд руб. (-10,9% г/г).
• Чистый комиссионный доход за 1П 2026 года составил 5,9 млрд руб. (+2,6% г/г).
• Операционный доход за 1П 2026 года составил 43,7 млрд руб. (-13,1% г/г).
• Операционные расходы за 1П 2026 года составили 15,3 млрд руб. (+29,2% г/г).
• Чистая прибыль за 1П 2026 года составила 16,6 млрд руб. (-39,2% г/г).
• Рентабельность капитала за 1П 2026 года составила 15,5% против 26,6% годом ранее.
• Снижение прибыли за полугодие объясняется слабой доходной базой, ростом операционных расходов и повышенными резервами.
• Отмечается переход к росту кредитного портфеля, что может создать базу для восстановления процентного дохода и ROE.
• Повышение прогноза стоимости риска до 2,0% делает качество нового кредитования важнее его абсолютного темпа роста.
• Акции БАНК САНКТ-ПЕТЕРБУРГ упали почти в 2 раза за 12 месяцев, торгуясь около 220 руб.
• Процентные доходы в июне снизились на 6% до 5.8 млрд руб., комиссии выросли на 6% до 1.1 млрд руб., торговые доходы упали на 65% до 0.4 млрд руб., отчисления в резервы составили -2.1 млрд руб. (-39%).
• Чистая прибыль в июне выросла на 17% до 2.0 млрд руб., прибыль на акцию составила 4.6 руб.
• Снижение отчислений в резервы и налога на прибыль способствовало росту прибыли.
• Прибыль за 2 квартал снизилась на 40% г-к-г до 6.9 млрд руб., за 1 полугодие — на 39% до 16.6 млрд руб.
• Скользящий годовой показатель прибыли (LTM) вырос до 60.3 руб/акция, но за год снизился в 2 раза.
• Объем рынка ЦФА на июнь составил 300 млрд руб. при 1214 выпусках, из которых 226 млрд руб. — новые выпуски.
• Рубль умеренно укрепился на Мосбирже, курс CNYRUB находится у 11,48 руб./юань и может продолжить движение в районе 11,40-11,55 руб./юань.
• Инфляция выросла до 5,69% г/г, однако темпы роста замедлились.
• Профицит внешней торговли товарами в мае расширился до 14,2 млрд долл./мес. за счет роста экспорта нефти.
• Ожидается давление на ОФЗ после заседания ЦБ 24 июля, если регулятор повысит прогноз по ключевой ставке.
• БКС Мир инвестиций сохраняет «Негативный» взгляд на акции АЛРОСА из-за июньских данных, которые не дают оснований ждать разворота и продолжат давить на финансовые результаты компании.
• БКС Мир инвестиций имеет «Позитивный» взгляд на акции Банка «Санкт-Петербург» из-за низкой оценки и высокой дивидендной доходности, ожидая чистую прибыль банка в диапазоне 35–40 млрд руб. в ближайшие два года.
• Финам отмечает устойчивость американского потребителя, но темп роста расходов не ускоряется, что является умеренно поддерживающим, но не сильно бычьим сигналом для доллара.
• Финам ожидает новый подъем цен Brent в район $95-98/барр. после формирования фигуры «бычий флаг», но снижение ниже $82/барр. может сломать этот сценарий.
• УК «РСХБ Управление Активами» предполагает, что экономика в июне перешла в сильное охлаждение, что может способствовать снижению ставки ЦБ на 25 б.п. до 14,00% на июльском заседании, хотя пауза также не исключена.
• Аналитики Газпромбанка отмечают высокий запас капитала Банка Санкт-Петербург (Н1.2 — 17,3%).
• Прогнозируется дивдоходность Банка Санкт-Петербург на уровне 16% в течение следующих 12 месяцев.
• Банк Санкт-Петербург повысил прогноз стоимости риска на 2026 год до 2,0% (с 1,5% ранее).
• Кредитный портфель на 1 июля 2026 года вырос с начала года на 5,8% до 992,0 млрд рублей.
• Средства клиентов составили 898,0 млрд рублей, увеличившись на 2,7% с начала года.
• Чистый процентный доход за шесть месяцев снизился на 10,9% г/г до 34,6 млрд рублей.
• Чистые комиссионные доходы увеличились на 2,6% г/г, составив 5,9 млрд рублей.
• Чистая прибыль за шесть месяцев снизилась на 39,2% г/г до 16,6 млрд рублей.
• Рентабельность собственного капитала составила 15,5%.
• Достаточность основного капитала Н1.2 составила 17,3%.
• Аналитики Газпромбанка отмечают ухудшение финансовых результатов Банка Санкт-Петербург и ускорение снижения чистой прибыли во втором квартале 2026 года.
• Аналитики Газпромбанка отмечают сохранение высокого запаса по капиталу, что позволяет компании оставаться стабильной дивидендной историей (прогнозная дивидендная доходность на следующие 12 месяцев ~16%).
gpb investments, vse v cifre · 1 новостьСкрыть похожие
• Индекс МосБиржи снижается на фоне роста доходностей облигаций вследствие повышенной инфляции.
• Доходность длинных ОФЗ поднялась к 16,5%.
• Аналитики повысили оценки по инфляции и траектории ключевой ставки.
• Нефть остается в районе $85, но это не помогает акциям российских нефтяников.
• Акции Сургутнефтегаза и Совкомфлота очистились от дивидендов.
• Бумаги Банка Санкт-Петербург держатся в небольшом плюсе после публикации отчета по РСБУ.
• Рубль теряет примерно полпроцента.
• Ожидается, что Индекс МосБиржи будет находиться в диапазоне 2000-2100 пунктов.
• Прогнозируемый курс китайского юаня составляет 11-11,8 руб.
• Последний день для попадания в реестр акционеров Башинформсвязи и Аэрофлота для получения дивидендов за 2025 г.
• Банк Санкт-Петербург представит финансовые результаты по РСБУ за I полугодие 2026 г.
• КЦ ИКС 5 и Хэндерсон представят операционные результаты за II квартал 2026 г.
• Индекс Мосбиржи снижается на 2,75% до 2054 пунктов.
• Банк Санкт-Петербург рассматривает направление чистой прибыли на дивиденды.
• За 1 полугодие 2026 года банк получил выручку ₽43,7 млрд (-13,1% г/г) и чистую прибыль ₽16,6 млрд (-39,2% г/г).
• X5 сообщила о росте выручки во 2 квартале 2026 года на 9,9% г/г.
• Ожидаются операционные результаты Henderson за квартал.
• Китайский юань умеренно укрепляется к рублю, пара CNYRUB прибавляет 0,55% до 10,50.
• Индексы Мосбиржи и РТС упали на 2,7% и 3,3% соответственно, обновив минимумы с декабря 2022 года и января 2025 года.
• Рынок учитывает отсутствие перспектив улучшения геополитических и монетарных факторов.
• Рубль к юаню укрепился на 0,3% до 11,44 руб, но официальные курсы доллара и евро ЦБ РФ отразили снижение рубля к обеим валютам.
• Акции Совкомфлота и Сургутнефтегаза откроются с дивидендными гэпами.
• Банк «Санкт-Петербург» сообщил о падении чистой прибыли за 1-е полугодие 2026 года по РСБУ на 39,2% г/г, но подтвердил намерение рассмотреть вопрос о направлении на дивиденды 50% от чистой полугодовой прибыли по МСФО.
• Акции Аэрофлота последний день торгуются с дивидендами за 2025 г.
• X5 и Henderson опубликуют операционные результаты за 2-й кв и 6 мес 2026 г.
• Индекс Мосбиржи опустился к 2 066 пунктам, обновив исторические минимумы.
• Индекс Мосбиржи находится под давлением 19-ю неделю подряд, что является самой длительной серией снижения за всю историю.
• Основные факторы давления — жесткость денежно-кредитной политики Банка России и отсутствие позитивных геополитических сигналов.
• В лидерах снижения — Совкомфлот (–7,1%), обыкновенные акции Сургутнефтегаза (–6,5%), VK (–4,6%).
• В лидерах роста — Банк Санкт-Петербург (+1,6%) и МКБ (+0,9%).
• Акции Полюса исключены из списка из-за отказа компании от дивидендов до 2030 года.
• Банк "Санкт-Петербург" планирует рассмотреть вопрос о направлении на выплату дивидендов 50% от чистой прибыли по МСФО по итогам I полугодия 2026 года.
• Финотчетность по МСФО за I полугодие 2026 года банк планирует опубликовать 21 августа.
• В марте 2024 года банк утвердил новую дивидендную политику, скорректировав целевую долю чистой прибыли, направляемую на выплату дивидендов, до "в пределах от 20% до 50%".
• Банк "Санкт-Петербург" в январе-июне 2026 года снизил чистую прибыль по РСБУ в 1,6 раза по сравнению с аналогичным периодом 2025 года - до 16,6 млрд рублей.
• Чистая прибыль банка в июне 2026 года составила 2 млрд рублей, что на 17,4% больше прибыли июня 2025 года.
• Рентабельность капитала (ROE) в I полугодии равнялась 15,5% (годом ранее - 26,6%), в июне - 11,4% (9,9%).
• Чистый процентный доход за шесть месяцев текущего года сократился на 10,9% - до 34,6 млрд рублей, в июне - на 6,3%, до 5,8 млрд рублей.
• Чистый комиссионный доход вырос на 2,6% - до 5,9 млрд рублей, в прошлом месяце - на 6,2%, до 1,1 млрд рублей.
• Банк в январе-июне 2026 года увеличил операционные расходы на 29,2% - до 15,3 млрд рублей, в июне - на 14,4%, до 2,8 млрд рублей.
• Кредитный портфель до вычета резервов на 1 июля текущего года составил 992 млрд рублей, увеличившись на 5,8% по сравнению с 1 января 2026 года.
• Средства клиентов в январе-июне выросли на 2,7% - до 898 млрд рублей.
• Собственный капитал банка, рассчитанный в соответствии с методикой ЦБ РФ (Базель III), на 1 июля 2026 года составил 195,5 млрд рублей, снизившись с начала года на 3,4%.
• Норматив достаточности основного капитала на 1 июля равнялся 17,3% (19,7% на 1 января 2026 года), собственного капитала - 19,3% (20,9%).
• Завершение процедуры выкупа 9 млн обыкновенных акций на сумму 3,1 млрд рублей повлияло на динамику капитала банка и нормативы достаточности капитала на 1 июля 2026 года.
• Банк Санкт-Петербург представит финансовые результаты по РСБУ за I полугодие 2026 г.
• Мосбиржа начнет торги фьючерсами на акции Samsung Electronics и SK Hynix.
• Ожидается публикация данных по ВВП Великобритании за май.
• Будут опубликованы данные по числу первичных заявок на получение пособий по безработице в США.
• Ожидается публикация данных по розничным продажам в США за июнь.
• Греция выступила против новых антироссийских санкций.
• ЕС сохранит потолок цен на нефть из России до 23 июля.
• Обсуждаются возможные направления использования дивидендов Полюса.
• Более 10 тыс. грузоперевозчиков могут уйти с рынка.
• Оценки деловой активности и ожидания по инфляции ухудшились.
• Индекс Мосбиржи снизился на 2,91% до 2 107,67 пункта, обновив минимум с 23 декабря 2022 года.
• Минфин отменил размещение ОФЗ выпуска № 29028 из-за отсутствия заявок по приемлемой цене.
• Курс доллара на межбанковском рынке превысил 78 рублей.
• Акции Сбера опустились ниже 290 рублей, котировки Газпрома достигли уровней ноября 2008 года.
• ФАС возбудила антимонопольное дело против РУСАЛа по причине неисполнения требований по модернизации ценообразования на алюминий.
• Аналитики Т-Инвестиций сохраняют рекомендацию «покупать» по бумагам Сбера с таргетом 420 рублей и «держать» — по бумагам Газпрома.
• Последний день для покупки акций Аэрофлота под дивиденды за 2025-й.
• Банк Санкт-Петербург представит финансовые результаты по РСБУ за первое полугодие 2026-го.
